Warren Buffett, Berkshire Hathaway en bref

information fournie par Reuters •04/05/2024 à 12:00

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(Mise à jour des derniers développements) par Jonathan Stempel

Des dizaines de milliers de personnes se sont rendues à Omaha, dans le Nebraska, pour assister au week-end annuel des actionnaires de la société du milliardaire Warren Buffett, Berkshire Hathaway

BRKa.N .

Buffett, 93 ans, et le vice-président Greg Abel, 61 ans, devraient répondre pendant cinq heures aux questions des actionnaires lors de l'assemblée annuelle de Berkshire, samedi. Le vice-président Ajit Jain, 72 ans, les rejoindra au cours des trois premières heures.

M. Abel devrait succéder à M. Buffett au poste de directeur général. Cette assemblée, la première depuis le décès du vice-président Charlie Munger en novembre dernier à l'âge de 99 ans, sera retransmise sur CNBC et diffusée en direct sur cnbc.com.

Voici quelques informations sur Buffett et Berkshire.

FAITS CONCERNANT WARREN EDWARD BUFFETT

Né: le 30 août 1930 à Omaha

Formation: Université de Nebraska-Lincoln, Columbia Business School

Famille: Buffett est marié à Astrid Menks depuis 2006. Sa première femme, Susan Thompson Buffett, est décédée en 2004, et il a eu trois enfants avec elle: Susan, Howard et Peter. Susan Buffett et Howard Buffett sont administrateurs de Berkshire.

Valeur nette: 132,5 milliards de dollars au 2 mai, soit le huitième rang mondial. Bernard Arnault, qui dirige la société de produits de luxe LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton LVMH.PA , et sa famille occupent la première place. (Source: Forbes: Forbes)

Participation de Berkshire: 15,1 % au 6 mars

Pouvoir de vote de Berkshire: 31,2 % au 6 mars

Comment Buffett a pris les choses en main: En 1965, Buffett était actionnaire de Berkshire, une entreprise textile de Nouvelle-Angleterre alors en difficulté. Il a accepté de revendre ses actions au prix de 11,50 dollars chacune, mais la direction a fourni une liste de conditions qui indiquait 11,375 dollars. Cela a irrité Buffett, qui a décidé d'acheter toutes les actions qu'il pouvait. Il prend le contrôle de Berkshire le 10 mai 1965. L'entreprise textile a fermé ses portes en 1985.

Citation célèbre de Buffett: "Perdez de l'argent pour l'entreprise et je serai compréhensif. Perdez une once de réputation pour l'entreprise, et je serai impitoyable" - Témoignage du 4 septembre 1991 devant le Congrès à propos de Salomon Inc., dont Buffett est devenu le président par intérim pour rétablir l'ordre après un scandale d'enchères au Trésor.

Philanthropie: Depuis 2006, Buffett a fait don d'environ 39,3 milliards de dollars à la Fondation Bill et Melinda Gates et de 12,7 milliards de dollars à quatre organisations caritatives familiales. Il a déclaré que "plus de 99 %" de sa fortune irait à la philanthropie pendant une dizaine d'années après sa mort.

Domicile: Buffett vit depuis 1958 dans la même maison, située dans une rue très fréquentée d'Omaha, et c'est là qu'il effectue la majeure partie de son travail. Construite en 1921, la maison de cinq chambres à coucher, deux salles de bain et demie, située sur un terrain de 0,72 acres, a été évaluée à 1 224 500 dollars en 2024, contre 1 003 500 dollars en 2023. Les taxes annuelles s'élèvent à 21 172 $. (Source: Douglas County, Nebraska: Comté de Douglas, Nebraska)

Alimentation: Buffett aime les steaks et mange des bonbons de See's, dont Berkshire est propriétaire. Il estime qu'un quart de ses calories provient de Coca-Cola, un investissement de longue date de Berkshire.

Buffett sur l'objectif de Berkshire: "Nous voulons détenir tout ou partie d'entreprises qui jouissent d'une bonne situation économique, fondamentale et durable..... Nous privilégions en particulier les rares entreprises qui peuvent se développer de manière durable. Nous privilégions particulièrement les rares entreprises qui peuvent déployer des capitaux supplémentaires avec des rendements élevés à l'avenir.... Nous espérons également que ces entreprises favorisées sont dirigées par des managers compétents et dignes de confiance, bien qu'il s'agisse d'un jugement plus difficile à porter et que Berkshire ait eu sa part de déceptions." (Lettre aux actionnaires, 24 février)

FAITS CONCERNANT BERKSHIRE HATHAWAY

Dirigeant: Warren Buffett, président-directeur général; Greg Abel et Ajit Jain, vice-présidents; Todd Combs et Ted Weschler, directeurs des investissements.

revenu net en 2023: 96,22 milliards de dollars, dont 58,87 milliards de dollars de gains d'investissement

revenu d'exploitation 2023: 37,35 milliards de dollars, en hausse de 21 % par rapport à 2022

chiffre d'affaires 2023: 364,48 milliards de dollars, en hausse de 21 % par rapport à 2022

rachats d'actions en 2023: 9,2 milliards de dollars

Cours de l'action: 606 413,45 dollars par action de classe A au 2 mai. Les actions de catégorie B valent environ 1/1 500e de cette valeur.

Valeur de marché: environ 867 milliards de dollars au 2 mai 2024, sur la base des actions en circulation déclarées

Gain annuel composé de 1965 à 2023: cours de l'action: 19,8 %; S&P 500, dividendes compris: 10.2 % (avant impôts)

Gain global de 1965 à 2023: cours de l'action: 4 384 748 %; S&P 500 avec dividendes: 31 223% (avant impôts)

Entreprises sélectionnées: Alleghany, Benjamin Moore, Berkshire Hathaway Automotive, Berkshire Hathaway Energy, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, BNSF, Borsheims Fine Jewelry, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Forest River, Fruit of the Loom, Geico, General Re, HomeServices of America, IMC International Metalworking, International Dairy Queen, Jazwares, Johns Manville, Lubrizol, Marmon, McLane, National Indemnity, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Oriental Trading, Pampered Chef, Pilot Travel Centers, Precision Castparts, See's Candies, Shaw Industries

Quelques acquisitions: See's Candies, 25 millions de dollars (1972); Geico, 2,3 milliards de dollars (1996); Dairy Queen, 590 millions de dollars (1998); General Re, 15,9 milliards de dollars (1998); NetJets, 725 millions de dollars (1998); Clayton Homes, 1.7 milliards (2003); PacifiCorp, 5,1 milliards (2006); Iscar, 6,1 milliards (2006-2013); Marmon, 8,9 milliards (2008-2014); Burlington Northern Santa Fe, 26.5 milliards (2010); Lubrizol, 9 milliards (2011); NV Energy, 5,6 milliards (2013); H.J. Heinz, 12,1 milliards (participation majoritaire, 2013); Van Tuyl (maintenant Berkshire Hathaway Automotive), 4.1 milliard (2015); Precision Castparts, 32,1 milliards (2016); Duracell, 2,9 milliards (2016); Pilot Travel Centers, 13,6 milliards (2017-2024); Alleghany, 11,5 milliards (2022). (Sources: Barclays, Berkshire)

Principaux investissements en actions: American Express, Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, Kraft Heinz, Occidental Petroleum. Berkshire détient également des participations d'environ 9 % dans les cinq plus grandes maisons de commerce du Japon.

Employés: 396,440

Employés au siège social: 26, dont Buffett

Participation à l'assemblée annuelle: 12 (1965), environ 24 (1979), 1.000 (1986), 4.100 (1995), 13.000 (2000), 21.000 (2005), 42.000 (2015, 50e anniversaire de Buffett à la tête de Berkshire). (Sources: Omaha World-Herald, Berkshire: Omaha World-Herald, Berkshire, Reuters)

FAITS CONCERNANT LA DIRECTION, PERSPECTIVES

Succession: Buffett n'a pas fait part publiquement de son intention de prendre sa retraite. Abel devrait devenir directeur général lorsque Buffett prendra sa retraite, ne pourra plus continuer ou mourra. Combs, qui est également directeur général de Geico depuis 2020, et Weschler pourraient succéder à Buffett en tant que directeur des investissements. Le fils aîné de Buffett, Howard, devrait devenir président non exécutif.

Responsabilités de gestion: Abel et Jain supervisent au jour le jour les unités de Berkshire autres que l'assurance et l'assurance, respectivement. Combs et Weschler s'occupent de certains investissements en actions. Buffett s'occupe des principales allocations de capital et des investissements.

Buffett sur la gestion des risques: "C'est mon travail de penser aux risques auxquels personne d'autre ne pense (Entretien avec CNBC, 12 avril 2023)

Buffett sur les perspectives pour les actionnaires: "Berkshire devrait faire un peu mieux que la moyenne des entreprises américaines et, plus important encore, devrait également fonctionner avec un risque matériellement moindre de perte permanente de capital. Cependant, tout ce qui va au-delà d'un "léger mieux" est un vœu pieux" (Lettre aux actionnaires, 24 février)

Abel sur les rachats d'actions après le départ de Buffett: Nous ne pensons pas que ce cadre puisse changer. Lorsque l'occasion se présentera, nous voudrons être un acheteur actif d'actions Berkshire" (Assemblée annuelle de Berkshire, 6 mai 2023)

Jain sur l'exposition de la réassurance à un ouragan majeur en Floride: "Nous pourrions perdre, pour l'ensemble des unités, jusqu'à 15 milliards de dollars. Et s'il n'y a pas de perte, nous gagnerons plusieurs milliards de dollars en tant que profit.... Étant donné que nous disposons d'un peu moins de 300 milliards de dollars de capital, nous considérons qu'il s'agit d'un risque de 5 % que nous sommes prêts à assumer" (Assemblée annuelle de Berkshire, 6 mai 2023)