Un premier semestre 2014 bien orienté avec un PNB en hausse de 26%

information fournie par PR Newswire•23/07/2014 à 10:52

PARIS, July 23, 2014 /PRNewswire/ --

        
        - Un niveau d'activité stable en immobilier et en forte progression dans
          les autres secteurs
        - Une collecte nette positive à 62 MEUR
        - Un résultat net part du groupe en augmentation à 13,9 MEUR

Avec l'arrivée de plus de 200 conseillers en provenance du réseau AEC acquis au 1er janvier 2014, l'UFF conforte sa position de leader dans le conseil en gestion de patrimoine et poursuit sa croissance rentable dans un contexte économique toujours incertain.

        
                                                                        Variation
        1er semestre                                 2013      2014    2014 / 2013
        Commissions nettes (MEUR)                    70,3      91,1        30%
        - Dont UFF pro forma                         70,3      77,6        10%
        - Dont Réseau acquis                            -      13,5         NA
        Résultat d'exploitation (MEUR)               10,5      16,9        62%
        Résultat net consolidé part du Groupe
        (MEUR)                                        7,4      13,9        88%
        Actifs gérés en fin de période (MdEUR)        7,3      10,9        49%
        - Dont UFF pro forma                          7,3       8,2        12%
        - Dont Réseau acquis                            -       2,7         NA

Une activité commerciale de 563,4 MEUR

Le premier semestre 2014 a été marqué par une activité soutenue dans l'ensemble des secteurs avec une collecte commerciale en progression de 33% par rapport au 1er semestre 2013. Cette performance est due à l'effet conjugué de la croissance de 10% de la collecte commerciale sur le périmètre historique qui se monte à 465,9 MEUR et de l'apport d'activité assurance du réseau acquis qui s'est élevé à 97,5 MEUR.

        
        - L'assurance vie connait une hausse record de 64 % grâce à une
          progression d'activité de 15% sur le périmètre historique ainsi qu'aux flux
          générés par les conseillers nouvellement intégrés. La part placée en unités de
          compte sur les nouveaux investissements s'élève à 60%.
        - La reprise constatée depuis quelques mois sur les investissements en valeurs
          mobilières se confirme avec une collecte commerciale en hausse de 24%, principalement
          sur le PEA.
        - Les ventes de lots immobiliers sont stables en montant comme en nombre en
          comparaison avec le premier semestre 2013 qui était particulièrement soutenu. Cette
          bonne performance, dans un marché fortement en recul, est liée à la sélection
          rigoureuse des biens qui permet à l'UFF d'offrir des solutions adaptées aux besoins
          toujours existants des clients investisseurs devenus plus prudents.
        - Les souscriptions de parts de SCPI sont en augmentation de 44% avec notamment
          une bonne tenue de l'Immobilier Professionnel.

Une collecte nette de 62 MEUR

Elle se décompose en 53 MEUR sur le périmètre historique en progression de 154% par rapport au 1er semestre 2013 et 9 MEUR en provenance du réseau nouvellement acquis.

Le rachat du portefeuille de 2,5 Mds EUR à Aviva intervenu le 1er janvier 2014 a porté les actifs en début de période à 10,3 Mds EUR. Ces actifs ont augmenté de 5,6% sur le semestre et s'élèvent à 10,9 Mds EUR à fin juin 2014.

Un Produit Net Bancaire de 91,6 MEUR

Le produit net bancaire du semestre s'établit à 91,6 MEUR en hausse de 26% par rapport au 1er semestre 2013 dont 13,5 MEUR en provenance du réseau acquis. Hors croissance externe et produits d'intérêt, l'évolution est de +10%.

        
                                                                        Variation 
        PNB (MEUR)                            2012     2013     2014   2014 / 2013
        PNB au 30 juin - Total                69,7     72,6     91,6       26%
        Commissions de placement              25,8     26,4     36,8       39%
        - Dont UFF pro forma                  25,8     26,4     30,3       15%
        - Dont Réseau acquis                     -        -      6,5        NA
        Commissions de gestion                43,1     43,9     54,3       24%
        - Dont UFF pro forma                  43,1     43,9     47,3        8%
        - Dont Réseau acquis                     -        -      7,0        NA
        Produits nets d'intérêts & divers      0,8      2,3      0,5      -79%

Les commissions de placement enregistrées au 1er semestre 2014 atteignent 36,8 MEUR en progression de 39% par rapport au 1er semestre 2013.

        
        - L'assurance vie augmente globalement de +77% grâce notamment au réseau
          acquis qui contribue à hauteur de 6,5 MEUR sur la période. Hors cet effet, la
          progression est de +18%.
        - Les valeurs mobilières sont en croissance de 27% et reflètent le bon niveau
          d'activité.
        - Les commissions de placement sur l'immobilier sont en ligne avec celles
          enregistrées au 1er semestre 2013. Les commissions sur souscription de parts de SCPI
          augmentent de 55% en lien avec la collecte commerciale.

Les commissions de gestion évoluent favorablement et s'élèvent à 54,3 MEUR à la fin du 1er semestre 2014 en croissance de 24% par rapport au 1er semestre 2013.

        
        - Elles bénéficient de l'augmentation significative des actifs moyens
          gérés liée à l'opération de rachat de portefeuille et de la hausse des cours.
        - Elles proviennent du réseau historique UFF pour 47,3 MEUR en amélioration de
          8% par rapport au 1er semestre 2013 et du réseau acquis pour 7 MEUR.

Des charges d'exploitation à 76,2 MEUR

Les frais de personnel commercial s'élèvent à 44,5 MEUR. Ils se sont accrus de 29% du fait de l'intégration des collaborateurs AEC à hauteur de 8,9 MEUR sur le semestre mais aussi, plus mécaniquement, en raison de l'augmentation des rémunérations liée au niveau élevé d'activité commerciale. Cette évolution maitrisée (+3% hors réseau acquis) traduit le bon niveau de productivité du réseau commercial consolidé.

Les charges administratives et les frais généraux s'élèvent à 31,7 MEUR et progressent de 15 % sous l'effet conjugué de l'intégration des coûts directs du réseau acquis et du renforcement de certaines fonctions support ; principalement Ingénierie patrimoniale, développement produit et investissements informatiques tels que la modernisation du back-office.

Au total, les charges d'exploitation augmentent de 23% (+3% à périmètre constant).

Gains et pertes sur transaction 1,6 MEUR

L'acquisition au premier janvier 2014 du portefeuille clients et du réseau de conseillers AEC a entrainé la comptabilisation au 30 juin 2014 d'un gain sur transaction qui matérialise l'écart entre le prix effectivement payé et les synergies attendues par UFF, à savoir la capacité de ce réseau à générer un courant d'affaire additionnel.

Les charges d'exploitation liées à l'opération sont, dans leur quasi-totalité, comptabilisées au 30 juin 2014. Elles sont principalement constituées de frais généraux, d'honoraires, ainsi que de mesures transitoires visant à favoriser l'intégration de la force commerciale prévues dans l'accord de substitution signé le 30 juin 2014.

L'ensemble de ces éléments, présenté sur la ligne " gains et pertes sur transaction ", ressort à 1,6 MEUR à la date d'arrêté des comptes semestriels.

Un résultat net consolidé, part du groupe de 13,9 MEUR

Sous l'effet de ces différentes évolutions, le résultat d'exploitation s'améliore de 62% et s'établit à 16,9 MEUR au 1er semestre 2014.

Du fait de la non-imposition du gain sur transaction, le taux d'imposition théorique du semestre appliqué est de 22% contre 34% à fin juin 2013.

Le résultat net part du groupe ressort à 13,9 MEUR au 30 juin 2014 avec un coût du risque quasi nul sur la période.

Les fonds propres consolidés, après distribution de l'acompte au titre de 2014 s'élèveront à 87,5 MEUR. La structure bilancielle consolidée est saine avec une trésorerie de 93,5 MEUR (contre 103,3 MEUR au 31/12/2013) gérée avec prudence dont 70% investie en FCP monétaires, des dettes et des créances d'exploitation exclusivement à court terme pour un solde net de 25,3 MEUR (contre 26,3 MEUR au 31/12/2013). Ces éléments traduisent la solidité financière de l'UFF, satisfaisant ainsi les exigences réglementaires.

Informations sur la société mère

En raison de l'intégration opérationnelle des activités du Groupe, les chiffres de la société sont difficilement interprétables isolément. Le résultat individuel net du 1er semestre de l'Union Financière de France Banque s'élève à 17 MEUR

Le conseil d'administration qui s'est tenu le 22 juillet 2014 a arrêté les comptes et décidé un acompte sur dividende de 0,70 EUR par action. Il sera versé le 6 novembre 2014.

Les fonds propres de la société, après distribution prévue de l'acompte au titre de 2014 s'élèveront à 151,6 MEUR.

Les procédures d'examen limité sur les comptes consolidés ont été effectuées par les commissaires aux comptes.

Transactions avec les parties liées

Le Groupe Aviva France, société mère d'Union Financière de France Banque, est considérée comme " partie liée ". Les relations opérationnelles entre les sociétés du Groupe de l'Union Financière de France et le Groupe Aviva France concernent l'activité d'assurance vie, la gestion financière de certains OPCVM, des opérations de placement et des prestations informatiques.

Perspectives

L'UFF poursuit en 2014 le déploiement de son plan stratégique et voit ses ambitions se concrétiser progressivement :

        
        - Le renforcement de ses canaux de distribution ;

        
        - L'intégration progressive des équipes issues du réseau acquis se
          déroule de manière satisfaisante et se poursuivra au 2ème semestre avec notamment
          le démarrage des formations sur l'ensemble de la gamme de produits UFF et en
          particulier sur l'immobilier.
        - Confortée par l'acquisition en Mars 2014 de la Financière du Carrousel, la
          filiale CGPE dédiée aux CGPI poursuit l'effort entrepris dans l'affiliation de
          nouveaux cabinets. CGPE dispose à ce jour d'une gamme de produits dédiée et d'une
          infrastructure solide pour lui permettre de développer son activité.

        
        - L'affirmation de sa présence auprès d'une clientèle patrimoniale par la
          mise à disposition d'une offre produit ciblée sans cesse actualisée.
        - L'accélération de sa transformation dans le but d'améliorer encore son
          efficacité opérationnelle et de faire face aux évolutions réglementaires.

L'UFF en quelques mots

Créée en 1968, l'Union Financière de France est une banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, qui offre des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits, construite en architecture ouverte, comprend l'immobilier, les valeurs mobilières et l'assurance vie ainsi qu'un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d'épargne retraite, plan d'épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.).

L'Union Financière de France dispose d'un réseau dense présent partout en France et est composée de 1 450 salariés, dont plus de 1 150 dédiés au conseil.

Au 30 juin 2014, l'Union Financière de France compte 200 000 clients, dont 178 000 particuliers et 22 000 entreprises.

Union Financière de France Banque est cotée sur Euronext Paris Compartiment B

Code Euroclear 3454

Code ISIN FR0000034548.

        
        Pour toutes informations complémentaires, veuillez prendre contact avec :

        UFF

        Karyn Bayle
        Directrice Générale Adjointe
        Tél : +33-(0)1-40-69-64-47
        karyn_bayle@uff.net

        UFF

        Françoise Paumelle
        Directrice de la Communication
        Tél : +33-(0)1-40-69-63-75
        francoise_paumelle@uff.net

        Golin Harris

        Coralie Ménard
        Relations Presse
        Tél : +33-(0)1-40-41-56-09
        coralie.menard@golinharris.com