AZZ chute à la suite de la fixation du prix d'une offre d'actions de 280 millions de dollars

information fournie par Reuters •26/04/2024 à 15:23

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26 avril - ** Les actions de la société de services de revêtements métalliques AZZ AZZ.N ont baissé de 3,4 % à 70,75 $ en pré-marché après la vente de 4 millions d'actions à 70 $ pour un produit brut de 280 millions de dollars

** La société basée à Fort-Worth (Texas) a annoncé jeudi que avait vendu 4 millions d'actions à 70 dollars pour un produit brut de 280 millions de dollars

** Les actions AZZ ont chuté jeudi de ~11% à 73,24 $, leur plus forte baisse en une journée depuis le 11 octobre 2022, après le lancement de l'offre par la société

** La société utilisera le produit net pour racheter la totalité de ses actions privilégiées convertibles de série A à 6 %, qui ont été émises à la société de capital-investissement Blackstone BX.N pour financer l'acquisition en mai 2022 de l'activité métaux prélaqués de Sequa CG.O soutenue par Carlyle

** Après l'offre, AZZ a ~29,1 millions d'actions en circulation

** Mardi, les actions ont clôturé en hausse de 8,4 % à 82,93 $ après que la société ait publié un résultat positif pour le quatrième trimestre, déclarant qu'elle utiliserait le flux de trésorerie provenant des opérations pour réduire davantage son bilan

** Les actions ont augmenté de 26% depuis le début de l'année et ont doublé au cours des 12 derniers mois jusqu'à jeudi. L'action a atteint un record intrajournalier de 84,52 $ le mercredi

** Evercore et Jefferies sont les principaux teneurs de livre de l'offre