CRH, Blackstone au coude-à-coude sur les actifs Lafarge-Holcim-sces

information fournie par Reuters •22/01/2015 à 18:27

    * CRH a fait une offre à 6 mds, Blackstone à 5,5 
mds-sources 
    * CRH confirme discuter avec Lafarge 
    * Le choix d'un candidat pour des discussions exclusives 
attendu dans les prochains jours-sces 
 
    PARIS, 22 janvier (Reuters) - Le cimentier irlandais CRH 
 CRH.I  et un consortium emmené par Blackstone  BX.N  sont les 
deux favoris pour remporter les actifs que Lafarge  LAFP.PA  et 
Holcim  HOLN.VX  vont vendre dans le cadre de leur projet de 
fusion, a-t-on appris jeudi de sources proches du dossier. 
    Selon une des sources, CRH est considéré comme le candidat 
ayant le plus de chances de l'emporter avec l'offre la plus 
élevée, à six milliards d'euros, mais la bataille reste trop 
serrée pour que l'on puisse encore prédire le résultat avec 
certitude. 
    CRH a publié en fin d'après-midi un communiqué confirmant 
être en discussion avec Lafarge et Holcim sur l'acquisition 
potentielle de certains actifs mis en vente. 
    "S'il ne peut y avoir aucune certitude que les discussions 
aboutiront à une transaction, si une acquisition venait à avoir 
lieu, elle serait probablement financée par une combinaison de 
cash, de dette et d'une émission d'actions", a indiqué le 
groupe. 
    Le consortium conduit par Blackstone, et qui comprend aussi 
Cinven  CINV.UL  et le fonds de pension canadien CPP, a présenté 
de son côté une offre de 5,5 milliards d'euros, a indiqué une 
deuxième source. 
    Une troisième source a déclaré que les autres candidats en 
lice, parmi lesquels un consortium formé du fonds de "private 
equity" CVC  CVC.UL  et des fonds souverains d'Abou Dhabi ADIA 
(Abou Dhabi Investment Authority) et de Singapour GIC  GIC.UL , 
poursuivaient leur "due diligence" sur les actifs et pouvaient 
encore amender leurs offres. 
    "Les vendeurs n'ont pas encore choisi un candidat pour des 
discussions exclusives", a dit une des sources, ajoutant que ce 
pourrait être chose faite dans les prochains jours. 
    Selon des banquiers, le consortium Blackstone est en train 
de réunir un financement allant jusqu'à 4,5 milliards d'euros de 
dette, soit environ 5,5 fois l'Ebitda de 725-730 millions 
d'euros, dont des lignes de crédit non tires. 
    Lafarge et Holcim ont reçu de nombreuses marques d'intérêt 
pour les actifs mis en vente mais un certain nombre de 
candidats, comme KKR  KKR.N , l'italien Italcementi  ITAI.MI  ou 
le turc Sabanci  SAHOL.IS  n'ont lorgné qu'une partie seulement 
des actifs mis en vente, ont indiqué les sources. 
   Selon elles, Holcim et Lafarge préfèrent vendre en un bloc 
l'ensemble du portefeuille pour éviter de se retrouver avec des 
actifs moins attractifs qui n'auraient pas trouvé preneur. 
    Lafarge, Holcim, CRH, Cinven, CPP et CVC ont refusé de faire 
un commentaire. Personne chez ADIA et GIC n'était disponible 
dans l'immédiat pour commenter ces informations. 
 
 (Avec Claire Ruckin, Gilles Guillaume pour le service français, 
édité par Marc Angrand)