Goldman Sachs recrute des concurrents pour se développer sur le marché des entreprises de taille moyenne

information fournie par Reuters •15/05/2024 à 15:00

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Anirban Sen

Goldman Sachs GS.N a déclaré à Reuters avoir embauché deux banquiers d'affaires, Kerry Burke et Eddie Rubin, provenant respectivement d'Evercore EVR.N et de Lazard LAZ.N , dans le cadre d'un effort visant à doubler ses activités de conseil sur les transactions d'une valeur maximale de 2 milliards de dollars.

Mieux connue pour son travail de conseil sur les méga transactions, Goldman s'est efforcée ces dernières années de conseiller des transactions plus petites afin d'augmenter et de diversifier ses revenus.

Burke, qui se concentrait sur les secteurs de la vente au détail et de l'habillement chez Evercore, rejoindra Goldman en août, tandis que Rubin, qui conseille les transactions dans le secteur de l'infrastructure numérique, a rejoint la banque en avril.

Goldman a créé l'unité, appelée cross markets group (CMG), en 2019 et a chargé le banquier chevronné David Friedland de la diriger, car Goldman cherche à augmenter sa part d'honoraires provenant du conseil sur les petites acquisitions.

"Nos collaborateurs qui réalisent des transactions sur le marché intermédiaire sont enthousiasmés par l'aspect entrepreneurial de l'activité - ils s'occupent d'entreprises familiales, d'entreprises dirigées par leurs fondateurs, d'entreprises du portefeuille du sponsor et d'entreprises qui se développent rapidement. Il s'agit là d'activités très attrayantes pour GS", a déclaré M. Friedland, qui est associé chez Goldman.

Friedland a occupé différents postes au cours de ses 26 années chez Goldman, et a passé la majeure partie de sa carrière à conseiller des clients de premier plan dans le secteur de la consommation et de la vente au détail. Friedland a notamment conseillé Brookfield Property dans le cadre de son rachat de l'exploitant de centres commerciaux GGP et Las Vegas Sands dans le cadre de la vente de ses propriétés de Las Vegas, y compris le casino Venetian, pour un montant de 6,3 milliards de dollars.

L'unité CMG, qui compte actuellement 200 employés, se concentre sur cinq secteurs - consommation et vente au détail, immobilier, institutions financières, technologie, médias et télécommunications, et ressources naturelles - qui sont dirigés par 10 banquiers seniors. Goldman a récemment transféré un banquier spécialisé dans les fusions et acquisitions, Todd Byers, à l'unité CMG afin de diriger les opérations de capital-investissement.

Ces dernières années, les principales banques d'investissement, dont Evercore, Centerview Partners et PJT Partners, se sont lancées dans des campagnes de recrutement agressives pour recruter les meilleurs négociateurs, afin de s'approprier une plus grande part des conseils sur les méga-opérations qui génèrent d'énormes rémunérations pour les conseillers.

Cette stratégie a permis aux grandes sociétés de Wall Street, telles que Goldman, Morgan Stanley MS.N et JPMorgan Chase

JPM.N , de s'approprier les commissions sur les transactions du marché intermédiaire, qui sont laissées de côté par les cabinets de conseil et autres rivaux de premier plan.

En outre, le ralentissement des transactions et le durcissement de l'environnement réglementaire ont contraint les grandes banques à rechercher de nouvelles possibilités de générer des commissions.

Selon les données de Dealogic, le nombre de transactions de fusion et d'acquisition d'une valeur comprise entre 500 millions et 2 milliards de dollars a augmenté de 19 % dans les Amériques et la région EMEA, pour atteindre 206 depuis le début de l'année. Goldman a participé à 39 de ces opérations cette année, soit une hausse de 44 % par rapport à la même période de l'année dernière.