Le bénéfice de CME Group au quatrième trimestre est supérieur aux prévisions, car les produits de taux d'intérêt augmentent le volume des transactions

information fournie par Reuters •14/02/2024 à 15:53

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Mise à jour de la signature; ajout des commentaires du directeur général aux paragraphes 5-6; performance du segment des données de marché au paragraphe 11; perspectives de revenus et prix de l'action aux paragraphes 14-15.) par Arasu Kannagi Basil et Laura Matthews

CME Group CME.O a annoncé mercredi un bénéfice supérieur aux prévisions pour le quatrième trimestre, la forte demande pour ses produits de taux d'intérêt ayant stimulé les volumes de transactions , ce qui a permis à la bourse de produits dérivés de connaître la meilleure année de son histoire.

Les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine l'année dernière ont aidé le volume quotidien moyen du CME (ADV) à atteindre un niveau record, car les clients se couvrent de plus en plus pour gérer leur exposition aux taux et faire face à l'incertitude.

Cela a permis à l'ADV de taux d'intérêt de CME de faire un bond de 35,8 % pour atteindre 13,3 millions de contrats au cours du trimestre, grâce à des volumes records de contrats à terme et d'options sur le Trésor américain.

L'entreprise a continué à en bénéficier même en cas de pause dans les hausses de taux, car les clients devaient gérer les risques dans un contexte de divergences de vues sur l'évolution des taux.

Terry Duffy, directeur général de CME Group, a déclaré aux analystes lors d'une conférence téléphonique que les volumes des bourses sont généralement plus élevés pendant les périodes d'incertitude concernant les changements de taux, comme c'est le cas actuellement.

"Je n'ai jamais vu une telle disparité dans les opinions sur ce que la Fed pourrait faire ou ne pas faire, et je pense que c'est un vent arrière pour CME Group dans nos produits de taux", a déclaré Terry Duffy.

L'ADV total de CME a augmenté de 17 % pour atteindre 25,5 millions de contrats au cours du trimestre. Pour 2023, il a augmenté de 5 % pour atteindre un record annuel de 24,4 millions de contrats.

La demande de produits de couverture du CME est restée stable, en raison de l'incertitude géopolitique et économique croissante, même si les attentes d'un atterrissage en douceur de l'économie américaine sont de plus en plus fortes.

Les ventes de produits agricoles du CME ont augmenté de 25,5 % par rapport à l'année précédente, tandis que le volume des produits énergétiques a fait un bond de 18 %.

Les frais de compensation et de transaction, qui représentent la majeure partie de ses revenus, ont augmenté de 20,7 % pour atteindre 1,18 milliard de dollars, tandis que le revenu total a augmenté de 19,2 % pour atteindre 1,44 milliard de dollars.

Le chiffre d'affaires du segment des données de marché a augmenté de 9 % au quatrième trimestre, pour atteindre 167 millions de dollars, par rapport à la même période de l'année précédente.

Sur une base ajustée, le bénéfice net de CME attribuable aux actionnaires ordinaires a augmenté à 853,8 millions de dollars, soit 2,37 dollars par action, pour les trois mois se terminant le 31 décembre, alors que les analystes s'attendaient à 2,28 dollars, selon les données de LSEG.

Il s'agit dudixième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres du bénéfice ajusté, a déclaré CME.

La bourse reste optimiste sur le fait que les ajustements des frais de transaction qui ont pris effet à différents moments au début de l'année, augmenteront le revenu total jusqu'à 3 %, s'il y a une activité similaire jusqu'en 2023.

Le prix de l'action de CME a augmenté de 3,9 % à 215,48 $ après l'appel.