Publicis va racheter la société américaine de data Epsilon pour €3,9 mds

information fournie par Reuters •14/04/2019 à 14:29

    * La plus grosse acquisition de l'histoire du groupe
publicitaire
    * Finalisation prévue au S2 2019
    * Epsilon, spécialiste de la collecte de données et de la
gestion
de profils clients
    * Doit aider à accélerer la croissance organique-Sadoun
    * CA -1,8% en données organiques comparables au T1
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 (Actualisé avec publication du CA, interview d'Arthur Sadoun)
    par Gwénaëlle Barzic et Gilles Guillaume
    PARIS, 14 avril (Reuters) - Publicis  PUBP.PA  a annoncé
dimanche la signature d'un accord en vue d'acquérir la société
américaine de data Epsilon auprès de sa maison mère Alliance
Data Systems  ADS.N  pour 4,4 milliards de dollars (3,9
milliards d'euros), signant la plus grosse acquisition de son
histoire au moment où le modèle des agences publicitaires est
remis en question.
    Le numéro trois mondial de la publicité, qui peine à
relancer sa croissance après une série de pertes de contrats,
met ainsi la main sur les données de dizaines de millions de
consommateurs, nouveau Graal de la publicité auquel il est de
plus en plus difficile d'accéder avec la montée en puissance des
réglementations sur la protection des données privées.
    "Cette acquisition est un investissement très conséquent
pour une entreprise de notre taille. Mais nous sommes convaincus
que c'est le bon mouvement pour servir au mieux nos clients dans
un monde où la data est au coeur de toutes les décisions et où
le premier écran est devenu notre mobile", a expliqué le
président du directoire Arthur Sadoun, cité dans un communiqué.
    "C'est une opération qui doit nous aider à accélérer notre
croissance organique", a-t-il ajouté dans un entretien
téléphonique à Reuters.
    La transaction vient à point nommé alors que le groupe a
également fait état dimanche d'un nouveau recul de ses ventes au
premier trimestre.
    Publicis, dont la publication du chiffre d'affaires était
initialement prévue pour mercredi, a annoncé une baisse
organique de 1,8% de son chiffre d'affaires sur les trois
premiers mois de l'année en données comparables, continuant de
pâtir de l'érosion des dépenses d'une partie de ses clients en
particulier en Amérique du Nord.  
    
    255 MILLIONS DE CONSOMMATEURS IDENTIÉS
    Premier fait d'arme majeur pour le nouveau président du
directoire Arthur Sadoun qui a succédé au charismatique Maurice
Lévy en juin 2017, Epsilon est un spécialiste de la collecte de
données clients et de la gestion de profils. L'acquisition de
cette société, capable d'identifier aux Etats-Unis pas moins de
255 millions de consommateurs, doit permettre à Publicis de se
développer à grande échelle sur ces métiers.
    Le président du directoire de Publicis a précisé que le
directeur général d'Epsilon, Brian Kennedy, entrera au comité
exécutif du groupe français et qu'il conservera la direction
d'Epsilon, "qui restera une entité à part au coeur du groupe".
    Le montant de 4,4 milliards de dollars (3,89 milliards
d'euros), payable en numéraire, correspond à un prix
d'acquisition net de 3,95 milliards de dollars (3,49 milliards
d'euros) après déduction des impacts fiscaux liés à la
transaction et à un ratio de 8,2 fois l'Ebitda ajusté 2018.
    L'acquisition devrait être relutive d'au moins 10% pour le
bénéfice par action et le free cash flow par action dès 2020.
Elle sera financée avec de la dette et une partie de la
trésorerie disponible du groupe publicitaire. Sa finalisation
est prévue au second semestre de 2019.
    "On arrive avec un prix qui est extrêmement raisonnable, des
multiples qui sont bas et une valeur immédiate pour
l'actionnaire", a ajouté Arthur Sadoun.
    Publicis signe ici sa plus grosse acquisition depuis le
rachat de la société de conseil et de technologies Sapient pour
3,7 milliards d'euros en 2014 et poursuit sa diversification
au-delà des métiers traditionnels de la création et de l'achats
d'espaces.
    La contre-performance du groupe a ravivé les craintes des
investisseurs face à la conjonction de difficultés pesant sur le
secteur: annonceurs plus exigeants sur les tarifs, Gafa
archi-dominants dans la publicité en ligne et nouvelle
concurrence des sociétés de conseil.
    
    Le communiqué sur l'acquisition d'Epsilon : https://bit.ly/2Z8hpdC
    Le communiqué sur le chiffre d'affaires: https://bit.ly/2G9U4Q8

 (Edité par Nicolas Delame)