LSE, nouveau géant des données financières avec l'achat de Refinitiv pour $27 mds

information fournie par Reuters •01/08/2019 à 09:57

 (Actualisé avec citations, contexte)
    par Noor Zainab Hussain et Huw Jones
    LONDRES, 1er août (Reuters) - London Stock Exchange  LSE.L 
a annoncé jeudi avoir conclu un accord pour acheter Refinitiv
dans le cadre d'une transaction de 27 milliards de dollars (24,2
milliards d'euros) qui permettrait à l'opérateur boursier de
devenir l'un des leaders mondiaux des données, des informations
et des analyses financières.
    Cette acquisition permettra à LSE de concurrencer le groupe
américain Bloomberg sur le marché très compétitif des données et
de l'expertise financière.
    Elle intervient seulement 10 mois après le rachat à Thomson
Reuters  TRI.TO  de ces activités par un consortium dirigé par
le fonds Blackstone  BX.N , qui réalise ainsi une opération
financière éclair et très lucrative en doublant quasiment la
valeur de son investissement initial, selon une source proche du
dossier.
    Cet accord permettra notamment d'étoffer l'offre de LSE sur
les transactions OTC grâce à la plate-forme FXALL de Refinitiv,
dont les actionnaires contrôleraient environ 37% de la nouvelle
entité mais moins de 30% des droits de vote.
    La nouvelle entité restera dirigée par le président actuel
de LSE, Don Robert, et son directeur général, David Schwimmer.
    David Craig, qui rejoindra le comité exécutif de LSE,
restera pour sa part directeur général de Refinitiv.
    "Nos clients souhaitent de plus en plus réaliser des
transactions entre les différentes parties du globe et sur
toutes les devises", a souligné David Schwimmer lors d'une
conférence de presse téléphonique.
    A 09h45, le titre LSE gagnait 6,9% à la Bourse de Londres.
    L'opération devrait passer sous les fourches caudines des
autorités de la concurrence américaine et européenne, qui
devraient l'examiner scrupuleusement, avaient dit quatre sources
à Reuters, avant l'annonce officielle du projet.
    En 2017, elles avaient décidé de bloquer le projet de fusion
de LSE avec sa rivale Deutsche Börse  DB1Gn.DE , qui constituait
la cinquième tentative de fusion entre les deux opérateurs
boursiers.
    
    ACCORD PRÉSERVÉ SUR LES INFORMATIONS DE REUTERS 
    Les responsables de LSE ont manifesté leur confiance sur une
issue favorable de leur dossier.
    "Nos activités sont très complémentaires, il y a plus de
complémentarités que de doublons", a estime David Schwimmer,
refusant de s'avancer sur de potentielles suppressions de
postes.
    Aux incertitudes concurrentielles s'ajoutent celles liées à
la perspective d'une éventuelle sortie sans accord du
Royaume-Uni de l'Union européenne, qui risque de peser sur la
valeur de LSE.
    Le nouveau Premier ministre Boris Johnson s'est en effet
engagé à ce que le Royaume-Uni sorte coûte que coûte de l'UE
d'ici le 31 octobre prochain, ce qui s'est traduit par une chute
cette semaine de la livre sterling, qui a touché son plus bas
niveau depuis plus de deux ans.
    Sur un plan opérationnel, LSE a réorganisé certaines de ses
activités exposées à l’UE, en créant un hub à Amsterdam pour sa
plate-forme boursière paneuropéenne Turquoise et en transférant 
ses activités de négociations de la dette souveraine européenne
dans la succursale milanaise de sa plate-forme MTS.
    Le consortium Blackstone - qui comprend également l'Office
d'investissement du régime de pensions du Canada et le fonds
souverain singapourien GIC Special Investments Pte Ltd, détient
une participation de 55% dans Refinitiv.
    Thomson Reuters, qui détient encore 45% de Refinitiv et
contrôle l'agence de presse Reuters, détiendra in fine 15% de
LSE, a annoncé le groupe canadien dans un communiqué.
    L'accord signé lors de la cession à Blackstone portant sur
la fourniture exclusive des informations de l'agence Reuters à
Refinitif reste valable, a ajouté le groupe.
    LSE a précisé que cette opération serait soumise à ses
actionnaires au quatrième trimestre de 2019.

 (Noor Hussain, Huw Jones et Rachel Armstrong, Jean-Michel Bélot
pour le service français, édité par Gwénaëlle Barzic et
Catherine Mallebay-Vacqueur)