Porsche valorisé à 75 milliards d'euros pour son début en Bourse

information fournie par Reuters •29/09/2022 à 10:33

(Actualisé avec cours, détails, contexte)

FRANKFURT, 29 septembre (Reuters) -

Le titre Porsche AG P911_p.DE a débuté en bourse à 84 euros jeudi, valorisant la société à 75 milliards d'euros dans le cadre de la plus importante introduction en bourse (IPO) observée en Allemagne depuis plus de 25 ans.

Volkswagen VOWG_p.DE avait fixé mercredi le prix de référence pour l'introduction en Bourse à 82,50 euros par action, soit le haut de la fourchette de 76,50 à 82,50 euros annoncée auparavant.

Vers 10h00, Porsche AG affichait cependant un repli à 82,82 euros, tandis que le titre Porsche SE PSHG_p.DE chutait de 6,2% et Volkswagen de 4,2%.

L'entrée en bourse voit la valorisation de Porsche AG à un niveau proche de la capitalisation boursière de sa société mère, Volkswagen, évaluée à 84 milliards d'euros, devant ses concurrents dont Ferrari RACE.MI .

Cette opération, qui devrait rapporter environ 19,5 milliards d'euros, intervient en pleine période d'instabilité des marchés.

Volkswagen a déclaré que cette instabilité était précisément la raison pour laquelle les investisseurs disposant de capitaux à investir avaient besoin d'une valeur stable et attrayante comme Porsche AG.

"Porsche était et reste la perle du groupe Volkswagen", a déclaré Chris-Oliver Schickentanz, responsable des investissements chez le gestionnaire de fonds Capitell.

Confrontés à des dizaines de milliards de dollars de coûts relatifs à la transition du groupe vers la mobilité électrique, les dirigeants de Volkswagen envisageaient depuis longtemps l'introduction de Porsche en bourse.

Jusqu'à 113.875.000 actions privilégiées, sans droit de vote, vont être placées auprès des investisseurs au cours de l'IPO, qui est la deuxième plus importante observée en Allemagne depuis les débuts de Deutsche Telekom DTEGn.DE en 1996.

(Reportage Victoria Waldersee et Emma-Victoria Farr ; version française Augustin Turpin, édité par Kate Entringer)