ATOS : Impossible nest pas Français

tutusse2

03 mai 2024 •13:52

Le flottant se réduit   , peau de  chagrin  ... Espèrons que d autres déclarations  suivrons

porthos92

03 mai 2024 •13:54

Wait and See

victorda

03 mai 2024 •21:22

Accord entre monsieur Layani et les créanciers prioritaires? Austerlitz?

Roulement de tambour entendus au loin…

Juloo

03 mai 2024 •22:04

David Layani, son projet est retenu par les créanciers?

victorda

03 mai 2024 •22:28

Bonsoir Juloo ,

Cela reste un article de presse (journal qui appartient à Rodolphe Saade donc moins impliquée dans la propagande que d’autres?), il faut attendre confirmation mais cela irait dans ce sens. Certains éléments sont cohérents comme le maintien en respect de la procédure de sauvegarde accélérée (plan B de l’alliance des empereurs depuis des semaines) ou la douloureuse conversion de capital.

Mais comme Monsieur Layani l’emporterait, cela se ferait à un prix substantiellement plus élevé et donc sera moins dilutif et relutif pour les actionnaires. 

Sortez vos calculettes, j’ai déjà fait mes calculs depuis longtemps.

tutusse2

03 mai 2024 •23:05

Merçi 

victorda

04 mai 2024 •12:38

Bonjour à tous,

Si quelqu’un peut faire suivre l’article de Echos, j’ai lu un petit résumé et il est indiqué un engagement sur une condition importante signée hier soir:
Aucune offre recevable sans que se soie celle d’un industriel connaissant le secteur et le Atos reste entier, aucun démantèlement en dehors du périmètre de l’Etat.

Quelqu’un pour partager ou confirmer?

En tout cas, La Tribune était bien informée et surtout, la presse qui a joué pour des commanditaires est exposée en place publique.

J’ai également mon information sur le silence du Monde, la consigne a du être transmise de ne pas trop se mouiller sur ce dossier manipulé par d’autres. Ne pas se fâcher entre milliardaires, surtout si l’issue ne plaît pas à l’un d’entre eux…

victorda

04 mai 2024 •13:57

J’ai trouvé le passage:

« Une alliance inédite qui sert leurs intérêts tactiques : « Aucun des candidats ne pourra cette fois jouer la division entre nous comme dans les dossiers Orpea et Casino, ce qui avait affaibli chacun des camps. Aucun accord ne pourra être signé sans nous. Nous sommes incontournables, » poursuit ce témoin. »

Ça aura être long, il aura fallu lire et interpréter beaucoup de mouvements soigneusement dissimulés. Nous devrions bientôt voir les cadavres de la stratégie adverse mais oui, le soleil d’Austerlitz s’est bien levé

victorda

04 mai 2024 •17:32

Atos avait fixé comme date limite vendredi 3 mai à ses créanciers pour lui soumettre des propositions de refinancement. « Les banques et les obligataires [créanciers] ont bien déposé une offre commune », a annoncé à l’AFP une source proche des détenteurs de dette obligataire d’Atos, ajoutant qu’ils « supportaient le groupe et apportaient les liquidités nécessaires à ce dernier ».

Selon la même source, cette proposition commune « peut être parfaitement compatible » avec l’arrivée d’un investisseur de référence, s’il « s’inscrit dans l’offre des créanciers ». Aucun autre détail sur cette offre n’a pour le moment été dévoilé.

D’après ce cours passage de l’AFP et en complément, nous pouvons percevoir l’agacement envers ceux à la table de conciliation, surtout le passage dans La Tribune sur la sauvegarde accélérée résonne comme une menace à la table depuis des semaines et que les 10% de monsieur Layani repoussaient. Dorénavant, avec cette alliance, le droit de veto du pool créancier (je vais les appeler comme cela dorénavant) empêche tout sauvegarde et par leur deal, toute découpe à la pièce.
Atos est donc sauvée.

Dorénavant, nous devons nous concentrer sur les conditions du refinancement, déjà acquis une conversion de dette en capital, combien? A quel VE?
D’abord la conversion donc.
il évoque un investisseur entrepreneur qui connaît le métier: monsieur Layani? AK avec DPS et/ou AK réservée?
Prix d’appel? 
Enfin, annulation de la dette? Exit les 70% de Casino et Orpea. 30% 40% 50%????

À suivre 

A244252

04 mai 2024 •18:07

Selon La Tribune, qui cite des sources concordantes, "les créanciers obligataires et les banques qui se partagent la dette de 5 milliards d'euros d'Atos, ont trouvé un accord pour déposer une offre commune.
Le site d'information économique écrit qu'autour de 1,2 milliard d'euros d'argent frais seront injectés dans le groupe technologique
"idéalement avec un actionnaire industriel". Les  créanciers seraient par ailleurs disposés à convertir une partie de la dette en capital.

A244252

04 mai 2024 •18:15

De février 2024 
Ça se confirme 
Les hedge funds seraient entrés en contact avec David Layani, qui détient plus de 11 % du capital, pour qu'ils réinjectent de concert des fonds propres dans le géant informatique. « Ils ne vont certainement pas remettre leur destin entre les mains des banques et attendre que ça se passe », prévient une source. Interrogées, aucune des parties prenantes de ce dossier n'a souhaité faire de commentaire.

tutusse2

05 mai 2024 •00:57

Curieux de voir la réaction de la VAD .....

Kokusho972

05 mai 2024 •06:00

Oui, les étoiles sont en train de s'aligner, ça sent bon pour ATOS, donc pour l'ensemble des acteurs qui croient en cette réussite de la FrenchTech.....

victorda

05 mai 2024 •07:47

Bonjour à vous,

Je me permet de solliciter votre avis sur la relecture que je viens de faire de La Tribune et du Figaro:

Le premier donne un article peu prolixe mais clair, bien informé par une source fiable et ne se lance pas dans des suppositions ou interprétations non vérifiées.

Le second commence l’article avec une source: « porteur de dette ». C’est clair, c’est fluide, cela corrobore l’article du confrère de La Tribune.
Puis il cite un conseil. Nour restons factuel, notamment sur les prétendants probables à la table d’Atos. Déjà, il y a un hic, c’est moins lisible alors qu’il est clair depuis des semaines qu’il y a des repreneurs « all Atos » et des charognards. Hors, les conditions des créancier écarte d’office les charognards (nous pouvons interpréter que les articles sur Thales et Chapsvision ont du échauder le pool créancier confirmant par la même leur soupçons sur des manœuvres).

Mais la partie qui incohérente et pas renseignée, c’est la fin de l’article. Il dit une chose et son contraire, je cite:

« L’accord oral entre créancier bancaire et obligataire passé vendredi soir devrait a priori leur conférer un rôle d’arbitre dans le concours de beauté qui s’ouvre. Certains d’entre eux fixent d’ailleurs déjà les règles : en premier lieu, la nécessité de conserver le « caractère intégré du groupe». « Cela permet de garder la boîte française, de rassurer les employés sur le fait qu’elle ne soit pas découpée en 45 morceaux, mais aussi les clients», souligne un porteur de dette. À l’évidence, l’autre dimension qui sera prise en compte concerne la valorisation donnée par les repreneurs potentiels aux actions nées de la conversion de la dette contre capital suite à la restructuration financière et qui ont vocation à être cédées par les créanciers.

À lire aussiSauvetage d’Atos : l’État arrive en force, bras de fer en vue entre David Layani et Daniel Kretinsky

La partie est donc loin d’être jouée. L’administratrice judiciaire Hélène Bourbouloux aura son mot à dire, son mandat étant de défendre autant que possible l’intérêt supérieur de l’entreprise. Il ne fait en revanche plus guère de doute sur le fait que les actionnaires existants, d’Atos, seront très fortement dilués. « S’ils conservent 1% du capital à l’issue de la restructuration, ce sera déjà énorme», insiste un bon connaisseur du dossier. »

Comment parler de « valorisation » substantiellement élevée et de dilution des actionnaires, à commencer par l’un des repreneurs, actionnaire référent… 

À vos plumes….

M5191121

05 mai 2024 •09:47

Les hedges funds ! Ceux qui ont alimenté la vade ? Un comble ! Remettre au pot pour aider Atos, après avoir été les artisans de cette débacle boursiére? Incoherence totale de la news ! Sinon, si la news est avérée, cela pourrait s’expliquer :  La vade a fait gagner bcp de profits â certains HF, et la nouvelle tournure des évènements est devenue favorable à Atos et à sa relance sans démantélement. Les HF combattaient en fait la strategie du démantèlement et  paralysaient les projets d’AK préconisés par le board de Meunier- EPhilippe. D’une certaine manière, en poussant le cours sous 1,75€, ces HF ont réussi , via une vade infatiguable , à obliger l’Etat à sortir du bois. 

Homiz

05 mai 2024 •10:07

M5191121 Tu parles des HF comme si c’était un bloc monolithique, certains HF ne « vadent » même pas.

victorda

05 mai 2024 •10:08

Bonjour, 

Une histoire beaucoup plus complexe s’est jouée sur Atos mais en effet, les créanciers obli sont convaincus depuis un moment de l’écrasement de leur part. La structure de la dette a permis de maintenir les banques à distance et finalement, face à certains événements, les prétentions de beaucoup de prétendants au dépeçage aura fini de les décider. C’était presque l’autodestruction assurée cette histoire. 

Dorénavant, nous entrons dans une phase différente. Après la phase de destruction, il va falloir reconstruire et cela ne peut se faire avec certains, mais pas non plus en continuant de rudoyer d’autres. Les clients qui attendent de signer, les employés perdus et inquiets, les actionnaires et fonds virtuellement ruinés, bref la confiance est la base de l’investissement présent et futur.

A voir comment ils vont parvenir à stopper le feu sur la pratzen…

victorda

05 mai 2024 •10:19

Bonjour @homiz, 

Content de vous lire. En effet, je ne suis pas convaincue que les HF encore sur Atos avaient quelconque parti avec ceux investis. Monsieur Layani a beaucoup travaillé la communication avec les différents partis, et le front obligataires était très parcelé, c’est indiqué sur la structure qui fait front commun aujourd’hui. Quasi certain que Attestor fait parti de ceux qui voulaient de payer en procédure de sauvegarde par une dilution à la Casino…

Bref, aujourd’hui, la réalité est qu’une solution industrielle sera choisie et aucun plan existe en détruisant la confiance de la base de l’entreprise.

Une solution ou la VAD va payer, et c’est pas une dilution, car justement ce serait un cadeau pour eux, leur porte de sortie depuis des mois.

À vos plumes, à la fin, monsieur Layani doit avoir 30% et la VAD doit participer à la dette de guerre

Homiz

05 mai 2024 •10:27

victorda  plaisir partagé !

J’aimerais avoir votre optimisme mais si il y a bien une chose que cette valeur m’a apprise c’est de rester sur les gardes en cette matière.

Nous aurons la réponse demain concernant les modalités et nous serons en grande partie fixé.

victorda

05 mai 2024 •10:39

Bonjour Homiz ,

Je ne sais pas encore si je peux être optimiste, comme vous dites, il nous manque des éléments importants sur la restructuration.

Par contre, tout va dans le sens de nos interprétations depuis des mois et si cela colle à l’issue décidée par les mains fortes, les chants des sirènes sont incompatibles avec le sacre à la Jacques Louis David. 

Dans une guerre, quelqu’un doit payer la dette de guerre et la VAD n’a fait qu’encaisser depuis des mois…

Homiz

05 mai 2024 •10:50

Article de ce matin : « Mais selon une source proche du dossier, l'entreprise Atos n'obtiendra pas autant que demandé dans son nouveau plan d'affaires. Les créanciers sont prêts à faire disparaître une partie de la dette autour de 2,5 milliards et demi d'euros.
»

https://www.francetvinfo.fr/economie/entreprises/atos-les-creanciers-et-le s-banques-ont-trouve-un-accord-pour-refinancer-le-geant-informatique-francais-en -difficulte_6526409.html


Je pense aussi qu’ils choisiront Layani, avec ses 11% c’est le meilleur moyen d’être sûr que leur plan soit voté en AG

victorda

05 mai 2024 •12:46

Bonjour @homiz,

Merci pour votre partage, je ne l’avais pas vu passer. C’est une information qui correspondrait avec La Tribune et le plan de monsieur Layani. Un abandon limité à 50% de la dette. 

Toutefois, pour reprendre mon précédent fil sur Austerlitz vs Waterloo, même si la berezina est évitée, Waterloo ne l’est pas encore. En effet, les sources corroborent bien le profil du repreneur choisi, notamment en’ termes « d’actionnaire référent », ce qui aura une importance sur la structure actionnariale à venir, mais Alexandre peut être aussi monté au capital par des ELS.

Cela se jouera au vote en AG, mais cela doit aboutir à 30% pour le repreneur et les moyens d’y parvenir peuvent différer entre monsieur Layanin et Alexandre. 

Hors, toujours pour reprendre des éléments vérifiés, voilà ce que disent les créanciers et voilà ce que disait déjà monsieur Layani en Mars lorsque le soleil d’Austerlitz a pu se lever:

« L’entourage de Daniel Kretinsky rappelle qu’il reste intéressé par la reprise d’une partie au moins d’Atos. S’il a refusé l’offre faite par Jean-Pierre Mustier, le président d’Atos, lors d’une rencontre organisée le 27 février dans les bureaux d’Hélène Bourbouloux, la mandataire ad hoc, le milliardaire reste en embuscade. Pourrait-il participer au projet monté par David Layani ? « Je ne vais pas faire de la finance-fiction, mais tous les investisseurs de la place qui ont envie de sou­tenir une solution industrielle et souve­raine sont a priori les bienvenus. »

Donc industriel avec projet industriel ou pas?

Gageons que nous aurons des informations mais si c’est monsieur Layani, l’AG sera son couronnement

tutusse2

05 mai 2024 •13:43

La possibilité d intérets convergeants , Dassault , Thales   et d autres   avec comme chef de file Layani   peut tenir la route   . Sortir ATOS  du marasme aussi bien  pour les contrats en attente  , pour la pérénnité de l entreprise  et in fine le cours de bourse  les oblige à faire cause commune  malgré des  intérets particuliers

tutusse2

05 mai 2024 •13:46

victorda  Bonjour , Suivant la hausse à venir, vers  6 euros    , je pense  alléger d un tiers ma position sur ATOS  ramenant ainsi mon à zéro  Bonne journée

cbcep

05 mai 2024 •13:51

De plus M Layani est dans le même bateau que nous avec un PRU bien supérieur au cours actuel donc il va essayer de faire coup double en défendant le cours et ses emplettes ! C'est parfaitement compatible car on sait que sans la VAD on serait encore au minima autour de 10 € !

tutusse2

05 mai 2024 •13:56

Lre  : mon PRU 0 Z2RO 

tutusse2

05 mai 2024 •14:06

Lire mon PRU  à  zéro    . Là je rame  sieste 

victorda

05 mai 2024 •16:03

Bonjour tutusse2 ,

Aucune jugement, vous êtes dans votre bon droit.

En effet cbcep, et d’ailleurs, nous ne connaissons pas pour qui porte LGMI car cela a été fait le jour même de la fin des dépôts, donc c’était prémédité et informé. Le projet « mercure » version Atos que j’ai longuement évoqué par le passé concernerait 2 acteurs « industriel » et l’issue n’est pas la même selon qui en ressort…

Bref, à suivre

m525535

05 mai 2024 •16:17

Vu la declaration seuil et certains pensent que ca ne va pas booster .... ils nous resservent encore encore la soupe orpea casino
Je me délecte de leurs posts
😂

Allez.a demain matin

Homiz

05 mai 2024 •17:01

Selon nos informations, ces offres émanent de l'ensemble des créanciers bancaires et obligataires, de David Layani, de Daniel Kretinsky et de Bain Capital. David Layani, dont le groupe Onepoint est le premier actionnaire d'Atos avec 11% du capital, est le seul à s’être publiquement déclaré et a déposé une offre avec l'appui de l’investisseur Walter Butler. Quant à Daniel Kretinsky, si le milliardaire tchèque a caché son jeu depuis l'échec des négociations avec le conseil d'administration d'Atos autour de la vente de TechFoundations, il n'a jamais perdu son intérêt pour les activités d'Atos. Il a lui aussi formulé une offre associée au fonds Attestor.

La troisième offre émane du fonds américain Bain. Cet investisseur, qui détient en France Inetum, une entreprise de services numériques de 2,5 milliards d'euros de chiffre d’affaires et concurrente d'Atos, a lui aussi manifesté son intérêt pour la reprise du groupe français. Comme nous l'avions indiqué le 25 avril dans nos colonnes, le groupe scrute de près Atos depuis maintenant plusieurs semaines.

Un conseil d’administration dimanche soir

La dernière offre émane d'un groupe de créanciers obligataires et bancaires représentant plus de 50% des 4,9 milliards de dette d'Atos. Leur proposition mentionne la nécessité de rechercher un industriel qui deviendrait l'actionnaire de référence d'Atos à l'avenir. Ils ont tenté ce week-end de rallier l’un des trois autres candidats, avant le conseil d'administration d'Atos convoqué ce dimanche à 21 heures.

Le groupe, assisté de la conciliatrice Hélène Bourbouloux, aimerait faire monter les enchères pour obtenir le maximum d'abandon de créances et de New money. Un impératif pour remettre l'entreprise sur de bons rails. Atos espérait un verrouillage d'un accord de restructuration d'ici mi-juin. Mais devant la dégradation rapide de l'activité d'Atos, il faudra peut-être aller encore plus vite pour éviter une crise de liquidité.

victorda

05 mai 2024 •17:11

Bonjour Homiz , 

Merci pour votre partage. Je n’ai pas trouvé la source? C’est quelle presse?

victorda

05 mai 2024 •17:43

Bonjour à nouveau, 

J’ai vu l’info, ce sont Les Échos. Merci beaucoup pour le partage.

Et une nouvelle interprétation qui est validée: le semeur de zizanie chez les obligataires dévoile son vrai visage: alliance Alexandre et Attestor.
Et donc mon interprétation sur l’élément qui a fini par mettre d’accord les créanciers et banquiers…

Je suis curieux de connaître les plans des 3

victorda

05 mai 2024 •21:27

Bonsoir.

Nous avons déjà le plan d’Alexandre. Comme prévisible, la redite de ses autres dossiers.

Les consortium a fait exprès d’attendre la dernière seconde pour se manifester, pareil pour celui derrière la montée au capital au travers de LGIM: laisser Alexandre aller au bout de son stratagème. 

Le démantèlement était au programme également…

la totale.

victorda

06 mai 2024 •07:10

Bonjour à tous,

Bain capital déjà écarté.

Comme prévu, reste plus que 2 dossiers. Cela parle de décision le 31 Mai, mais pas certain que les créanciers attendent jusque là.

victorda

06 mai 2024 •07:28

Bonjour à tous,

Monsieur Layani est au capital
LGIM est au capital 
Le 31 Mai est encore dans 3 semaines…
Et cette nouvelle phrase « traitement des actionnaires existants en conformité avec les lois applicables »

Soleil78

06 mai 2024 •07:33

Bonjour victorda

Le 31 mai... Ça procrastine chez Atos...

En attendant, nous allons pouvoir examiner les deux propositions  : Layani et Kretin...

" Ces propositions seront publiées aujourd'hui sur le site internet d'Atos et accessibles via le lien suivant: Investisseurs - Atos "

Simoune

06 mai 2024 •07:34

Bonjour victorda 
« traitement des actionnaires existants en conformité avec les lois applicables »
Ça veut dire quoi exactement ... car dans des cas similaires les actionnaires ont un traité comme des moins que rien.

victorda

06 mai 2024 •07:39

Bonjour @simoune,

Le 31 Mai, c’est long tout de même. Il peut se passer beaucoup de chose d’ici là. Déjà, attendons la mise en ligne du plan de monsieur Layani et des créanciers. 
Avec son écrasement, Alexandre est out pour le moment, à moins qu’il s’aligne sur les créanciers, car manifestement, l’annonce de vendredi soir a été fait en l’écartant volontairement pour le piéger lui et son plan.

victorda

06 mai 2024 •07:44

Bonjour Soleil78,

Le CA et la mandataire ont perdu le contrôle d’Atos. 
Il y a eu vote de confiance mais ils ne sont là que pour figuration, les créanciers n’ont plus confiance, pour preuve l’annonce vendredi soir de leur plan.

Le Conseil d’administration a réitéré sa confiance dans l’équipe de direction du Groupe pour continuer à coordonner les discussions, sous l’égide de la Conciliatrice et en coordination avec le CIRI (Comité Interministériel de Restructuration Industrielle), dans le but de parvenir à un accord de restructuration financière qui soit dans le meilleur intérêt social de la Société, y compris de ses employés, clients, fournisseurs, créditeurs, actionnaires et autres parties prenantes, tout en maintenant un mix d’activités attractif.

On précise pas cela pour rien

Attendons les plans des créanciers et de monsieur Layani. Dilution massive avec DPS? BSA? Les deux? À quel prix? Alexandre revoit sa copie? 

Et puis, après l’arrivé de LGMI, il peut se passer encore beaucoup de chose d’ici le 31 Mai…

Soleil78

06 mai 2024 •07:49

Il est plus que temps de convoquer une AGE

Nous, actionnaires, n'avons jamais donné notre approbation pour les deux nommés (directeur et Président du Conseil d'Administration)

Layani PDG