Placements : comment investir dans les PME via un compte titres ou une assurance vie ?

information fournie par Le Revenu •19/10/2022 à 07:02

De nouvelles solutions existent pour investir dans les PME non cotées, à travers des fonds spécialisés. (© Fotolia)

L’investissement direct dans des PME non cotées permet de contribuer à l’essor d’un projet ou d’une société prometteuse. Mais il reste illiquide et risqué, et plus difficile à suivre pour les épargnants. De nouvelles solutions existent toutefois à travers des fonds spécialisés, notamment en assurance vie.

Face aux turbulences de la Bourse, l’investissement en direct dans le capital d’entreprises non cotées peut paraître attrayant.

Il permet de participer directement au financement d’un projet, à l’essor d’une entreprise. Au cours de la dernière décennie, les investisseurs particuliers se sont eux aussi intéressés à ce type de placement non coté, qui est plutôt pratiqué - historiquement et pour la majorité des volumes - par des investisseurs institutionnels ou professionnels.

En 2021, les fonds français spécialisés dans le capital-investissement ont levé près de 25 milliards d’euros auprès des investisseurs selon France Invest, l’association professionnelle du secteur. Ce montant est supérieur de 17 % au record précédent, établi en 2019.

Mais cet univers n’est pas homogène. Il existe plusieurs types de fonds dans l’univers large du financement des PME, que l’on regroupe en général en trois grandes catégories. L’absence de liquidité et le niveau de risque en capital sont leur point commun, mais avec une évolution progressive de cette liquidité et du risque pris, selon la phase de développement de la société.

Le capital-risque vise à investir dans des entreprises en démarrage, qui n’ont pas encore fait la preuve de leur modèle économique. Il est donc très risqué si le projet de l’entreprise n’est finalement