Réduire ses impôts tout en investissant dans des entreprises innovantes

information fournie par Boursorama •10/11/2016 à 15:12

PUBLI-RÉDACTIONNEL

Réduire ses impôts tout en investissant dans des entreprises innovantes

Tout investisseur averti cherche à diversifier ses placements, optimiser leur rendement et bénéficier quand cela est possible d'une fiscalité avantageuse.
Dans cette optique, les FIP FCPI ⁽¹⁾ sont des solutions qui permettent d'atteindre ce triple objectif avec une mention particulière pour l'aspect fiscal. Commercialisés généralement en fin d'année, ces placements méritent actuellement une attention particulière afin de bien saisir leur fonctionnement, leurs avantages et leurs limites.

FCPI, FIP qu'est ce que c'est ?

Lancées à la fin des années 90, ces solutions de placements sont destinées à financer le développement des PME françaises innovantes qui ne sont pas cotées en bourse. Le plus connu, le FCPI ⁽²⁾ , abrégé de Fonds Commun de Placement dans l'innovation est un organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) qui permet à des particuliers d'investir dans le capital-investissement. Le fonds s'engage à investir 60 % au minimum de l'actif collecté dans des Petites et Moyennes Entreprises à caractère innovant et non cotées.

Les FIP ⁽³⁾ quant à eux (Fonds d'Investissement de Proximité) sont des fonds dont 70 % au moins des investissements doivent être réalisés dans des PME situées dans une zone géographique comprenant quatre régions limitrophes.

Quelle performance et quels risques ?

Les gérants investissent dans des entreprises innovantes à fort potentiel de développement. Pour suivre l'évolution des parts, le fonds publie les performances au minimum tous les semestres. Chaque année, les dividendes sont reversés dans le fonds augmentant sa valeur. A échéance du fonds, généralement 6 à 10 ans, les parts sont rendues à l'investisseur, valorisées des dividendes cumulés.
Ce type de placement comporte certains risques, le capital étant investi dans des entreprises en phase de développement. C'est pourquoi, l'investissement n'est pas garanti et présente un risque de perte en capital.

A qui s'adressent les FCPI et les FIP ?

Conjuguer placement financier performant et économies d'impôts est un souhait exprimé par de nombreux investisseurs. FCPI et FIP permettent de réduire immédiatement et significativement l'impôt sur le revenu et offrent une exonération sur les plus values à échéance, hors CSG, CRDS et prélèvements sociaux.

Pour pouvoir souscrire à un FCPI ou un FIP, il faut simplement être détenteur d'un compte-titres ordinaire, PEA ou PEA-PME.

Quel avantage fiscal et à quelles conditions ?

Le particulier investissant dans un FCPI s'ouvre le droit de réduire 18 % du montant de son investissement du montant de son impôt sur le revenu à payer. Cette réduction d'impôt est plafonnée à 2 160 € pour un célibataire, 4 320 € pour un couple (c'est-à-dire que le montant de l'investissement peut aller jusqu'à 12 000 € pour un célibataire, et 24 000 € pour un couple afin de maximiser sa réduction d'impôt).

Côté FIP, l'avantage est plus important pouvant atteindre 38 % de réduction d'impôt sur le revenu (hors droits d'entrée). La réduction atteint alors 4 560 € pour un célibataire, 9 120 € pour un couple, avec des montants d'investissement maximum respectivement de 12 000 € et 24 000 €.

Bien entendu, l'investissement peut dépasser les seuils ci-dessus mais l'avantage fiscal est plafonné. A noter également que l'économie d'impôt est acquise à condition que le souscripteur garde ses parts de FCPI ou FIP au minimum cinq ans.
Pour permettre de calculer l'économie potentielle d'impôts, un simulateur est disponible sur le site Boursorama Banque.

Quels sont les FCPI et les FIP proposés par Boursorama ?

Chaque année, Boursorama Banque propose à ses clients une sélection de FCPI et FIP, retenus pour la qualité de leur gestion. L'esprit Boursorama est respecté dispensant l'investisseur de droits d'entrée ⁽⁴⁾ , de garde et de frais de sortie.

L'offre millésime 2016, composée de 5 fonds, est en ligne. Consultable dès à présent, elle est accompagnée de toute l'information nécessaire pour prendre les bonnes décisions.
Et comme chez Boursorama, nous vous simplifions la vie, la souscription s'effectue directement en ligne. Attention toutefois à le faire avant le 19 décembre 2016 pour que l'avantage fiscal s'applique à vos revenus de la période.

En savoir plus sur notre offre FIP et FCPI

(1) Lorsque vous investissez dans un FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) ou un FIP (Fonds d'Investissement de Proximité), vous devez tenir compte des éléments et des risques suivants :

(2) AVERTISSEMENT FCPI :

L'attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6 années à compter de la date de constitution de chaque compartiment, sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement. Le fonds commun de placement dans l'innovation, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises de petite capitalisation qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds commun de placement dans l'innovation décrits à la rubrique « profil de risque » du présent règlement. Enfin, l'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

(3) AVERTISSEMENT FIP :

L'attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6 à 9 ans, (sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement). Le Fonds d'Investissement de Proximité, catégorie de Fonds Communs de Placement à Risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d'Investissement de Proximité décrits à la rubrique «profil à risque» du règlement. Enfin, l'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficiez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion de portefeuille. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

(4) 0% sur FCPI Dividendes N°5, FCPI Top Gazelles 2016, FCPI Connect Innovation 2016-2017, FIP Nestadio Conviction 2016. 2% sur FIP Kallisté N°9.