BNP Paribas : négociations avec Axa pour acquérir Axa Investment Managers

information fournie par AOF •02/08/2024 à 09:05

(AOF) - Le groupe BNP Paribas annonce l'entrée en négociations exclusives avec AXA en vue, d'une part, d'acquérir 100% d'AXA Investment Managers (AXA IM) représentant environ 850 millards d'euros d'actifs sous gestion et, d'autre part, de nouer un partenariat de long terme pour la gestion d'une large part de ses actifs. BNP Paribas Cardif, le métier assurance du groupe BNP Paribas, après avoir procédé directement et en propre à l'acquisition envisagée, pourrait déléguer à cette plateforme la gestion de ses actifs d'assurance et d'épargne à hauteur de 160 milliards d'euros.

Avec l'apport combiné des plateformes de gestion d'actifs du groupe BNP Paribas, le nouvel ensemble ainsi constitué représenterait 1 500 milliards d'euros d'actifs sous gestion et compterait parmi les tout premiers leaders européens du secteur.

Plus particulièrement, il deviendrait le leader européen de la gestion d'épargne longue pour les assurances et les fonds de pension avec 850 milliards d'euros d'actifs, en s'appuyant sur des plateformes puissantes de gestion d'actifs cotés et privés.

Cette acquisition permettrait également au nouvel ensemble de bénéficier de la position de marché et de l'expertise de l'équipe dédiée aux actifs privés d'AXA IM, facteurs de croissance future auprès des clients institutionnels et particuliers.

Le prix convenu pour l'acquisition et la mise en place du partenariat est de 5,1 milliards d'euros au closing, anticipé pour l'été 2025.

Avec un impact d'environ 25 pb sur le ratio CET1 du groupe BNP Paribas et au terme du processus de rapprochement, le retour sur capital investi attendu de l'opération, dès la troisième année, serait supérieur à 18%.

L'opération envisagée est soumise au processus de consultation des instances représentatives du personnel des entités concernées, en vue d'un accord d'ici la fin de l'année.

Le closing de l'opération est attendu à l'été 2025, dès lors que les autorisations des autorités compétentes auront été reçues.