Face aux difficultés croissantes de la Chine, les banques d'investissement se préparent à de nouvelles suppressions d'emplois en Asie

information fournie par Reuters •09/02/2024 à 08:35

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Correction de l'orthographe du paragraphe 18: "fee" spreads, et non "few") par Kane Wu et Selena Li

Les suppressions d'emplois dans les banques d'investissement occidentales en Asie devraient s'intensifier cette année en raison des pressions accrues sur les revenus dues à l'aggravation des turbulences économiques et des marchés en Chine, même si les perspectives de transactions s'améliorent au Japon et en Inde, selon les chasseurs de têtes et les banquiers.

Une nouvelle série de réductions d'effectifs qui a commencé fin 2023 en Chine continentale et à Hong Kong, des centres régionaux clés de la banque d'investissement, s'accélérera dans les mois à venir, ont-ils ajouté.

Le mois dernier, la banque américaine Lazard a annoncé en interne qu'elle fermerait son bureau de Pékin, ce qui entraînerait le licenciement de certains employés, tandis que d'autres seraient transférés à Hong Kong, ont déclaré deux personnes au courant de la situation.

Son homologue européen Rothschild a dissous son équipe basée à Shanghai au cours du quatrième trimestre, ont déclaré deux personnes distinctes ayant connaissance du dossier. Bank of America BAC.N a annoncé le mois dernier des suppressions d'emplois de plus de 20 banquiers en Asie.

Les sources ont refusé d'être nommées car elles ne sont pas autorisées à parler aux médias.

Lazard s'est refusé à tout commentaire. Rothschild n'a pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters sur le statut de Shanghai.

Les marchés boursiers chinois qui oscillent autour de leurs plus bas niveaux depuis cinq ans et la reprise plus faible que prévu du pays à la suite de la pandémie ont aggravé les inquiétudes des investisseurs et assombri les perspectives de la demande intérieure des entreprises. Les tensions géopolitiques ont également fait fuir les investisseurs étrangers.

"Si le flux de transactions se poursuit comme il l'a fait en 2023, le marché pourrait s'attendre à de nouvelles réductions", a déclaré Sid Sibal, vice-président de la Grande Chine et responsable de Hong Kong, au sein de la société de recrutement Hudson.

TRANSACTIONS EN CHINE

En moyenne, les institutions financières ont réduit d'environ 20 % leurs effectifs en Asie l'année dernière, certaines réductions atteignant le niveau le plus élevé depuis la crise financière de 2008, a déclaré M. Sibal.

Plus de 400 banquiers d'affaires ont perdu leur emploi rien qu'à Hong Kong, la plupart d'entre eux se concentrant sur les transactions avec la Chine, ont déclaré deux chasseurs de têtes de la banque d'affaires, qui ont refusé d'être identifiés car ils ne sont pas autorisés à parler aux médias.

"Je ne pense pas que les investisseurs occidentaux reviendront bientôt s'intéresser aux transactions avec la Chine", a déclaré un responsable régional de la banque d'investissement d'une grande banque européenne, qui a également refusé d'être nommé pour la même raison.

Les revenus des banques d'investissement mondiales provenant des affaires d'actions générées par les clients chinois se sont effondrés à 4 milliards de dollars en 2023, soit 30 % de moins qu'en 2022, et les fusions et acquisitions ont affiché une baisse de 16 % à 629 millions de dollars l'année dernière, selon les données de LSEG.

Dans l'ensemble, les frais de banque d'investissement perçus par les banques mondiales dans la région Asie-Pacifique ont chuté de 25 % en 2023 par rapport à un récent pic de 40,6 milliards de dollars en 2021, selon les données de LSEG.

UBS UBSG.S prévoit des réductions d'effectifs dans les mois à venir, car les banquiers de la banque d'investissement suisse axés sur la Chine ont gonflé après le rachat de Credit Suisse, ont déclaré deux sources ayant connaissance de ses plans.

UBS a refusé de commenter.

aCTIVITÉ ÉPISODIQUE

Pour amortir l'impact du ralentissement chinois, les banquiers espèrent qu'un pipeline de transactions prometteur allant de l'Inde au Japon contribuera davantage aux revenus asiatiques. Ils préviennent toutefois que la croissance des revenus de commissions restera difficile à court terme.

"La plupart des autres marchés asiatiques sont trop petits ou ont une activité épisodique", a déclaré Craig Coben, ancien banquier principal de Bank of America en Asie et aujourd'hui directeur général de la société d'expertise financière Seda Experts.

"Le Japon a de la profondeur en tant que marché développé, mais la plupart des années, les revenus de la Grande Chine ont été plusieurs fois supérieurs à ceux du Japon. L'Inde connaît une croissance rapide, mais les écarts d'honoraires sont faibles et elle n'est pas près de remplacer la Chine

Rahul Saraf, responsable de la banque d'investissement en Inde chez Citigroup C.N , estime que les revenus de l'Inde augmenteront de 15 % à 25 % pour le secteur, un certain nombre de transactions potentielles de plusieurs milliards de dollars stimulant les perspectives.

"Toutes les banques ajouteront des ressources à l'Inde, mais je ne pense pas qu'il y ait un transfert de la Chine vers l'Inde ou de la Corée vers l'Inde