KKR rachète Varsity Brands à Bain Capital pour 4,75 milliards de dollars, selon certaines sources

information fournie par Reuters •03/07/2024 à 19:24

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Abigail Summerville

La société de capital-investissement KKR & Co KKR.N a accepté d'acquérir Varsity Brands, un fabricant américain d'uniformes de sport et d'annuaires scolaires, auprès de la société de rachat Bain Capital pour un montant d'environ 4,75 milliards de dollars, dette comprise, ont indiqué mercredi des personnes au fait de l'affaire.

KKR détiendra Varsity Brands par l'intermédiaire de son fonds de capital-investissement pour les Amériques , ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat parce que l'opération n'a pas encore été annoncée.

KKR s'est engagé à offrir aux employés de base des sociétés de son portefeuille en Amérique du Nord des actions dans ces sociétés, ce qu'il fera avec Varsity Brands, ont déclaré les sources. Il s'agit d'une mesure incitative que le monde de l'entreprise réserve traditionnellement aux cadres supérieurs.

KKR, Bain Capital et Varsity Brands se sont refusés à tout commentaire.

Bain a acquis Varsity Brands en 2018 auprès des sociétés de capital-investissement Charlesbank Capital Partners et Partners Group pour environ 2,5 milliards de dollars. Reuters a rapporté l'année dernière que Bain explorait une vente ou une introduction en bourse de Varsity Brands.

Varsity Brands se compose de deux entreprises principales, BSN SPORTS et Varsity Spirit. BSN distribue des équipements et des vêtements de sport d'équipe personnalisables grâce à des partenariats avec des marques telles que Nike NKE.N et Under Armor UAA.N .

Varsity Spirit vend des uniformes et des vêtements pour pom-pom girls et organise également des camps, des stages et des compétitions. Elle fabrique également des annuaires scolaires, qui faisaient auparavant partie de la division Herff Jones graduation merchandise de Varsity.

Varsity a conservé cette activité lorsqu'elle a vendu Herff Jones à la société de capital-investissement Atlas Holdings l'année dernière.

Cette opération intervient alors que les sociétés de rachat recherchent activement des accords avec des entreprises de vêtements de sport, qui génèrent généralement des rendements réguliers pour les investisseurs en raison de leurs flux de trésorerie prévisibles.

ACON Investments s'apprête à introduire en bourse la société New Era Cap, spécialisée dans les vêtements de sport, comme l'a rapporté Reuters à l'adresse .

Au début de l'année, Platinum Equity a acquis les sociétés Augusta Sportswear et Founder Sport Group, spécialisées dans les uniformes de sport.