KUMULUS VAPE : Kumulus Vape annonce son introduction en bourse sur Euronext Growth Paris

information fournie par Actusnews •17/05/2021 à 08:00

Kumulus Vape annonce son introduction en bourse

sur Euronext Growth Paris

• Prix de l'Offre à Prix Ferme : 9,50 € par action
• Taille de l'Offre : augmentation de capital d'environ 3 M€ pouvant être portée à un maximum de 3,45 M€ en cas d'exercice intégral de la clause d'extension, cession d'un maximum de 210 527 actions représentant environ 2 M€, en cas de réalisation de l'augmentation de capital à 100%
• Période de Souscription : du 17 mai au 26 mai 2021 inclus
• Reprise de cotation ^([1]) et début des négociations sur le marché Euronext Growth : 1 ^er juin 2021
• Titres éligibles aux réductions d'impôt, FCPI, PEA « PME-ETI » ⁽ [2] ⁾

Kumulus Vape annonce aujourd'hui son introduction en bourse avec son transfert d'Euronext Access Paris vers le marché Euronext Growth Paris (Code ISIN : FR0013419876/ Mnémonique : ALVAP). A l'occasion de cette introduction en bourse, Kumulus Vape annonce le lancement d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d'offre au public, d'environ 3 M€, au prix de 9,50 €. Cette levée pourra être portée à environ 3,45 M€ en cas d'exercice de la clause d'extension.

Un pionnier de la Vape aux premiers rangs des acteurs français du secteur

Un catalogue de plus de 7000 références adressant les marchés professionnels et grand public

Kumulus Vape est l'un des principaux sites français de vente en ligne de produits dédiés à l'univers de la vape (matériel, e-liquide, DIY ⁽ [3] ⁾ ). La richesse de son catalogue - plus de 7 000 références et 300 marques- lui permet de s'adresser aussi bien aux « débutants » qu'aux experts du vapotage. Acteur engagé de la filière vape, Kumulus Vape ancre son développement au cœur d'une mission : proposer grâce à la Vape une alternative sûre et performante au tabac fumé pour réduire ses conséquences sanitaires et environnementales.

Créée en 2012, la Société s'est rapidement imposée aux premiers rangs des acteurs du secteur, sur un marché réglementé dont la reconnaissance va croissante, tant auprès du grand public que des autorités de santé et des pouvoirs publics.

En 2020, ce sont plus de 100 000 commandes qui ont ainsi été passées sur la plateforme e-commerce de l'Entreprise par une clientèle composée à la fois de professionnels (83% du chiffre d'affaires 2020) et de particuliers (17% du chiffre d'affaires 2020).

Ces deux activités s'inscrivent au cœur d'un marché important à conquérir, attendu à plus d'un milliard d'euros en 2021 rien qu'en France ⁽ [4] ⁾ .

Une croissance annuelle moyenne de plus de 100% entre 2016 et 2020

Une solide dynamique de progression des résultats et d'appréciation des marges

Entre 2016 et 2020, la croissance annuelle moyenne de Kumulus Vape a dépassé les 100%. Malgré le contexte sanitaire exceptionnel, l'année 2020 aura été remarquable avec un chiffre d'affaires de près de 22,5 M€, en hausse de 113%. Cette croissance a été portée aussi bien par le BtoB (+129%) que par le BtoC (+70%).

Cette solide dynamique de croissance s'est accompagnée d'une forte progression des résultats avec un résultat d'exploitation multiplié par 6,5 à plus de 1,1 M€ et un résultat net multiplié par 10,7 à 826 K€.

Une progression de 95% au premier trimestre 2021

Un chiffre d'affaires de plus de 30 M€ attendu sur l'année

L'année 2021 s'est ouverte avec des ventes en hausse de 95% au premier trimestre à 8,4 M€, représentant 37% de l'activité totale de l'année 2020.

Au regard de ce début d'exercice réussi, Kumulus Vape s'est fixé un objectif de chiffre d'affaires de plus de 30 M€ pour l'ensemble de l'année.

Un engagement fort en matière de responsabilité sociale et environnementale

Au-delà de ses performances financières, Kumulus Vape a engagé une démarche volontaire en matière de responsabilité sociale et environnementale (RSE).

Cet engagement s'est illustré en avril 2021 par l'obtention d'une note de 66/100 attribuée par l'agence d'analyse extra-financière EthiFinance (Groupe Qivalio), correspondant à un niveau de performance « avancé + » sur l'échelle de maturité ESG. Cette notation place Kumulus Vape largement au-dessus du benchmark de référence, composé d'entreprises comparables de son secteur d'activité et dont la note globale ressort à 34/100.

Euronext Growth pour accélérer le développement

Inscrite sur Euronext Access depuis mai 2019, Kumulus Vape a rapidement adopté les meilleures pratiques de marché tant en termes de régularité de la communication que de disponibilité vis-à-vis de l'ensemble des acteurs du marché. Au cours de ces deux premières années de cotation, la société a veillé à délivrer toutes ses promesses en dépassant systématiquement les objectifs communiqués.

Le transfert sur Euronext Growth favorisera l'accès à de nouveaux actionnaires particuliers et institutionnels. Le produit net des fonds levés dans le cadre de l'émission des Actions Nouvelles (2,6 millions d'euros sur la base du Prix de l'Offre) associée permettra à la Société de poursuivre les objectifs suivants :

• 80% pour financer des opérations de croissance externe ;
• 20% pour déployer de nouveaux efforts marketing et commerciaux.

Rémi Baert, Président Fondateur de Kumulus Vape, commente : « Forts d'une notoriété croissante, d'une organisation déjà dimensionnée pour plus de 80 M€ de chiffre d'affaires et d'une équipe en place de près de 50 collaborateurs, Kumulus Vape est en ordre de marche pour confirmer sa solide trajectoire de performances. Après avoir démontré la force de notre modèle, il était temps pour nous de tourner une nouvelle page dans notre histoire boursière. C'est tout le sens de notre transfert sur Euronext Growth qui nous ouvre de nouvelles perspectives alors que la consolidation de notre marché s'annonce riche d'opportunités. C'est pourquoi, j'espère que la levée de fonds associée à ce transfert suscitera l'adhésion du plus grand nombre d'investisseurs, qu'ils soient professionnels ou particuliers. Grâce à leur soutien, nous pourrons nous fixer de nouvelles ambitions et porter encore plus haut notre engagement au service de la Vape, alternative aujourd'hui reconnue au tabac dont les méfaits sanitaires, économiques et écologiques ne sont plus à démontrer. »

Retrouvez toute l'information sur l'opération sur le site :

https://investir.kumulusvape.fr/

Partenaires de l'opération

À propos de Kumulus Vape

Kumulus Vape s'est rapidement imposé aux premiers rangs des acteurs français de la Vape. Depuis sa création en 2012, l'Entreprise est animée par une mission : proposer grâce à la Vape une alternative sûre et performante au tabac fumé pour réduire ses conséquences sanitaires et environnementales. Dans cette perspective, Kumulus Vape a bâti un des catalogues les plus riche du marché avec plus de 7 000 références disponibles au travers de sa plateforme e-commerce à destination des particuliers et des boutiques spécialisées. Entre 2016 et 2020, la croissance annuelle moyenne de de Kumulus Vape a dépassé les 100%. En 2020, malgré le contexte exceptionnel, l'Entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 22 M€, en hausse de 113% et un résultat d'exploitation multiplié par 6,5 à plus de 1,3 M€. Pour 2021, l'objectif est de dépasser les 30 M€ de chiffre d'affaires. La Société est basée à Corbas, dans la Métropole de Lyon, et emploie aujourd'hui près de 50 salariés. Kumulus Vape est inscrite sur Euronext Access depuis mai 2019 (code ALVAP / ISIN : FR0013419876).

Contacts

Modalités de l'offre dans le cadre de l'introduction en bourse sur Euronext Growth

Conformément à la réglementation, le Document d'Information a été revu et validé par Euronext en date du 14 mai 2021 afin d'initier le projet de transfert des actions de la société Kumulus Vape sur Euronext Growth (voir ci-après le calendrier indicatif de l'opération) et l'augmentation de capital associé d'un maximum de 3,45 M€ (y compris Clause d'Extension) comprenant :

• une offre au public en France réalisée sous la forme d'une Offre à Prix Ferme, principalement destinée aux personnes physiques ;
• un Placement Global destiné aux investisseurs institutionnels.

Le présent transfert sur Euronext Growth et l'émission des Actions Nouvelles ne donneront pas lieu à un Prospectus visé par l'AMF, cette dernière représentant un total d'offre inférieur à 8 M€, étant précisé qu'aucune offre similaire n'a été faite par la Société au cours des douze derniers mois.

CAPITAL SOCIAL AVANT L'OPÉRATION

• Société anonyme à conseil d'administration soumise au droit français au capital de 123 958,90 €, soit 2 479 178 actions de 0,05 euro chacune de valeur nominale, intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie.

CARACTÉRISTIQUES DE L'ACTION

• Libellé : KUMULUS VAPE
• Euronext Growth® Paris
• Code ISIN : FR0013419876
• Mnémonique : ALVAP
• ICB Classification : 40401030
• LEI : 969500YXSIN9BZV9YI50
• Éligibilité au PEA-PME et qualification Bpifrance Entreprise innovante*

PRIX DE SOUSCRIPTION DES ACTIONS NOUVELLES

• 9,50 euros par Action Nouvelles (0,05 euro de valeur nominale et 9,45 euros de prime d'émission), à libérer intégralement en numéraire

MODALITÉS DE L'OFFRE

• un maximum de 315 790 Actions Nouvelles à émettre dans le cadre d'une augmentation de capital en numéraire avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d'offre au public, pouvant être porté à un maximum de 363 157 Actions Nouvelles en cas d'exercice en totalité de la Clause d'Extension,
• l'ensemble des actions ordinaires composant le capital social intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie comprenant un maximum de 210 527 actions existantes qui seront cédées par les principaux actionnaires de la Société, Rémi Baert, Astrid Menut et Rokh Vision, en cas de réalisation de l'augmentation de capital à 100%.

STRUCTURE DE L'OFFRE

La diffusion des Actions Nouvelles sera réalisée dans le cadre d'une offre globale (l'« Offre »), comprenant :

• une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à prix ferme, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ferme » ou l'« OPF »), étant précisé que :
  1. les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés : fraction d'ordre A1 (de 1 action jusqu'à 250 actions incluses) et fraction d'ordre A2 (au-delà de 250 actions),
  2. les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits ;
• un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et dans certains pays (à l'exception notamment des États-Unis d'Amérique, de l'Australie, du Canada et du Japon) (le « Placement Global »).

L'Offre porte tant sur :

- un nombre maximum de 363 157 Actions Nouvelles (clause d'extension incluse) ;

- un nombre maximum de 210 527 Actions Cédées par Rémi Baert, Astrid Menut et Rokh Vision en cas de réalisation de l'opération à 100%.

Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPF le permet, le nombre d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPF sera au moins égal à 10 % du nombre d'actions Nouvelles dans le cadre de l'Offre avant exercice éventuel de la clause d'extension.

MONTANT DE L'OPÉRATION

Produit de l'émission des Actions Nouvelles

Sur la base d'une émission de 315 790 actions à un prix de 9,50 euros par action :

- le produit brut de l'émission d'Actions Nouvelles sera d'environ 3 millions d'euros (ramené à environ 2,25 millions d'euros en cas de limitation de l'opération à 75%) pouvant être porté à environ 3,45 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension ;

- le produit net de l'émission d'Actions Nouvelles est estimé à environ 2,6 millions d'euros (ramené à environ 1,9 millions d'euros en cas de limitation de l'opération à 75%) pouvant être porté à environ 3,03 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension.

Produit de la cession des Actions Cédées

Environ 2 millions d'euros bruts sur la base du prix de l'Offre de 9,50 € par action.

CALENDRIER INDICATIF

Éligibilité de l'offre au PEA et PEA-PME et qualification Bpifrance Entreprise innovante*

Kumulus Vape annonce respecter les critères d'éligibilité au PEA-PME précisés par le décret d'application en date du 4 mars 2014 (décret n°2014-283). En conséquence, les actions Kumulus Vape peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d'épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique*.

Kumulus Vape est par ailleurs qualifiée Entreprise innovante par Bpifrance.

AVERTISSEMENT

Le présent communiqué de presse contient des indications sur les perspectives et axes de développement de la Société. Ces indications sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « penser », « avoir pour objectif de », « s'attendre à », « entendre », « estimer », « croire », « devoir », « pourrait », « souhaite » ou, le cas échéant, la forme négative de ces termes ou toute autre variante ou expression similaire. Ces informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des données, des hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par la Société. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire. Ces informations contiennent des données relatives aux intentions, estimations et objectifs de la Société concernant notamment, le marché, la stratégie, la croissance, les résultats, la situation financière et la trésorerie de la Société. Les informations prospectives mentionnées dans le présent communiqué de presse sont données uniquement à la date du présent communiqué. La Société ne prend aucun engagement de publier des mises à jour des informations prospectives contenues dans le présent communiqué, excepté dans le cadre de toute obligation légale ou réglementaire qui lui serait applicable. La Société opère dans un environnement concurrentiel et en évolution rapide ; elle ne peut donc pas être en mesure d'anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d'affecter son activité, leur impact potentiel sur son activité ou encore dans quelle mesure la matérialisation d'un risque ou d'une combinaison de risques pourrait avoir des résultats significativement différents de ceux mentionnés dans toute information prospective, étant rappelé qu'aucune de ces informations prospectives ne constitue une garantie de résultats réels.

RESUME DU DOCUMENT D'INFORMATION

[1] Les titres de la société sont suspendus depuis le 17/05/2021 avant la séance de bourse

[2] Ces dispositifs sont conditionnels et dans la limite des plafonds disponibles. Les personnes intéressées sont invitées à se rapprocher de leur conseiller financier.

[3] Do It Yourself : bases de préparation de e-liquide vendues pour confectionner sa propre recette

[4] Source : Xerfi