L'Occitane: l'actionnaire principal propose jusqu'à 1,7 md EUR pour le sortir de la Bourse

information fournie par Boursorama avec AFP •30/04/2024 à 08:50

( AFP / PETER PARKS )

L'actionnaire principal de l'Occitane, le milliardaire autrichien Reinold Geiger, a déposé une offre pour racheter l'intégralité des parts qu'il ne détient pas pour près de 1,7 milliard d'euros, propulsant le titre du groupe en forte hausse mardi à la reprise de sa cotation la Bourse de Hong Kong.

L'offre, déposée avec le soutien du géant américain du capital-investissement Blackstone, porte sur près de 28% des parts, valorise la société de produits de beauté à quelque six milliards d'euros et vise son retrait de la cote.

"Le montant maximum de l'offre" devrait atteindre 13,9 milliards de dollars de Hong Kong, soit près de 1,7 milliard d'euros, indique le communiqué publié à la Bourse de Hong Kong, où le groupe est coté.

Le titre de la société a grimpé de 12,9% pour atteindre 33,30 dollars de Hong Kong (3,97 euros)mardi dans la matinée à la bourse hongkongaise, avant de réduire quelque peu ses gains.

Le prix offert de 34 dollars de Hong Kong (4,05 euros) par action représente une prime de 15,25% par rapport au prix de clôture de 29,50 dollars de Hong Kong (3,52 euros) lorsque la société a suspendu les transaction sur l'action il y a trois semaines en prévision de l'offre.

Fondé en 1976 à Manosque (Alpes-de-Haute-Provence) par Olivier Baussan, étudiant en lettres écolo, la société connue pour ses produits pour la peau et ses parfums avait levé plus de 700 millions de dollars lors de son introduction en Bourse à Hong Kong en 2010, profitant de l'optimisme pour un marché de consommation chinois en plein essor. Son cours avait culminé en 2022 à 32,45 dollars (3,87 euros) de Hong Kong.

Le portefeuille du groupe incluait fin 2023 L'Occitane en Provence, la marque française Melvita, la ligne coréenne Erborian et Elemis, une marque britannique.

L'Occitane affiche dans quelque 90 pays près de 3.000 points de vente, dont 1.300 magasins détenus directement.

Lors de son dernier exercice publié, qui s'est terminé le 31 mars 2023, le groupe a réalisé 2,1 milliards d'euros de chiffre d'affaires pour un bénéfice de 118 millions, en baisse de près de 50% sur un an.

Des sociétés contrôlées par M. Geiger détiennent actuellement plus de 72% du capital de l'Occitane, dont la cotation est suspendue à Hong Kong depuis le 9 avril.

En n'étant pas cotée, "l'entreprise serait mieux placée" pour répondre aux "préoccupations" actuelles -- dont la concurrence accrue sur son premier marché en Chine --, note le document boursier détaillant le raisonnement de l'offre, et ce, "libérée des pressions du marché financier" et des "obligations de transparence" et "sans avoir à consacrer des ressources commerciales et administratives au maintien de la valeur à court terme du cours de son action".