La déroute mondiale des actions bancaires s'intensifie alors que les craintes de récession s'intensifient

information fournie par Reuters •04/04/2025 à 20:31

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

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Le coup porté par Trump au libre-échange fait craindre une récession mondiale

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Les banques européennes chutent, les prêteurs américains prolongent leurs baisses

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Les banques japonaises enregistrent leur pire perte hebdomadaire en 40 ans

(Ajout de détails et de citations dans les paragraphes 7 à 11, mise à jour des actions dans les paragraphes 2 et 3) par Junko Fujita, Ankur Banerjee, Anton Bridge et Nupur Anand

Les valeurs bancaires ont chuté à travers le monde vendredi, les craintes d'une récession balayant les marchésaprès que le président américain Donald Trumpa annoncé les murs tarifaires les plus élevés en un siècle.

L'indice S&P 500 des banques .SPXBK , qui suit les prêteurs américains, a chuté de plus de 7%, prolongeant les baisses après avoir plongé jeudi. Citigroup C.N et Bank of America BAC.N ont été les plus grands perdants de l'indice, chutant tous deux de plus de 7,5%.

JPMorgan Chase JPM.N , le plus grand banque américain, a perdu 6,5 %, tandis que Goldman Sachs GS.N et Morgan Stanley MS.N ont chuté de 7,1 % et 6,8 %, respectivement.

La chute s'est accélérée après que le ministère chinois des finances a déclaré vendredi qu'il imposerait des droits de douane supplémentaires de 34 % sur tous les produits américains à partir du 10 avril en représailles à la décision de M. Trump.

Les banques,qui servent d'indicateurs de l'activité économique,ont vu leurs actions chuter alors que les États-Unis rompent avec les politiques de libre-échange mises en place au fil des décennies. Les investisseursse sont préparés à unebaisse des dépenses deconsommation, de la demande de prêts et destransactions.

"Les valorisations des actions bancaires nous indiquent que les investisseurs penchent vers la réalisation d'un scénario baissier pour les banques", selon la société de courtage Raymond James, qui souligne que les investisseurs s'attendent à une récession en 2025.

Selon Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo, les difficultés à court terme des banques pourraient les inciter à revoir à la baisse leurs prévisions de bénéfices, étant donné que les droits de douane ont été plus élevés que prévu.

"Les banques devront potentiellement augmenter leurs réserves pour les futures provisions pour pertes sur prêts, ce qui pèsera sur les bénéfices, a-t-il dit.

Citigroup C.N a été l'un des plus grands perdants, chutant de plus de 10,5 % aujourd'hui avant de limiter ses pertes à environ 8 %. Jeudi, elle a perdu 11 %.

"Citi fait l'objet d'un exercice de restructuration depuis deux ans, et l'on s'attendait à ce que la rentabilité augmente", a déclaré Octavio Marenzi, directeur général de la société de conseil Opimas.

"Cela a été décevant jusqu'à présent, mais les actions ont beaucoup progressé... et maintenant que les investisseurs constatent une certaine tension sur le marché, les actions gonflées se corrigent davantage", a-t-il ajouté.

Les secousses ont été ressenties dans toutes lesrégions. Les valeurs bancaires européennes .SX7P ont chuté de 8 % et le secteur financier a été le principal frein au STOXX Europe 600

.STOXX .

En Asie, les mégabanques japonaises ont terminé la semaine avec les pertes les plus importantes depuis la crise financière de 2008 ,un signal troublant sur les conséquences de la guerre commerciale de Trump qui a ébranlé les investisseurs.

Un tarif douanier universel de 10 % sur les importations américaines devrait entrer en vigueur le 5 avril, suivi par d'autres prélèvements sur des dizaines de pays.

Les craintes croissantes de représailles, dont les responsables de Trump ont averti qu'elles pourraient aggraver le conflit, ont conduit certains à réduire leurs chances de voir une récession se produire.

"Les banques sont dans une situation précaire", a déclaré Anthony Georgiades, fondateur de la société d'investissement Innovating Capital. "Elles vont connaître une compression folle de leurs marges et le risque de crédit va augmenter, en particulier pour les prêts automobiles et les prêts à la consommation

La chute des actions est un revirement brutal pour le secteurqui, il y a quelques mois, profitait de l'optimisme post-électoral . Si les droits de douane ne touchent pasdirectement les banques, ils peuvent inciter les entreprises à suspendre leurs projets de fusion et d'acquisition et éroder le moral des consommateurs , ce qui peut en fin de compte affecter les commissions des banques d'investissement et ralentir la demande de prêts.

Lesgéants bancaires américainsseront interrogés sur les turbulences lorsqu'ils commenceront à publier leurs résultats la semaine prochaine, JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo WFC.N et BNY BK.N devant annoncer leurs résultats vendredi.

lE MONDE A CHANGÉ

En Europe, les actions de la banque allemande Deutsche Bank

DBKGn.DE ont chuté de 9 % et celles de la banque italienne UniCredit CRDI.MI de10,1 %. La Société Générale française

SOGN.PA a perdu 10,3 %.

Les valeurs bancaires japonaises ont enregistré leur plus forte perte hebdomadaire depuis au moins 40 ans, tandis que les investisseurs ont cherché la sécurité dans les obligations d'État.

"Le monde a changé, et dans peu d'économies, ces changements se répercutent aussi fortement qu'au Japon", a déclaré Fred Neumann, économiste en chef pour l'Asie chez HSBC à Hong Kong.

Les actions de la plus grande banque japonaise en valeur de marché, Mitsubishi UFJ Financial Group 8306.T , ont chuté de 8,5 % vendredi pour une perte hebdomadaire de 20 %, la plus importante depuis 2003.

Mizuho Financial Group 8411.T a perdu plus de 22% sur la semaine, la plus forte baisse depuis 2008, tandis que les actions de Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T ont baissé de 20% sur la semaine.

les actions de Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T ont baissé de 20% sur la semaine. "C'est un mouvement général de sortie des valeurs bancaires et je pense que cela va continuer", a déclaré Amir Anvarzadeh, stratège des actions japonaises chez Asymmetric Investors.

L'indice japonais des banques TOPIX .IBNKS.T est en baisse de 24% par rapport au sommet de 19 ans qu 'il a atteint il y a seulement deux semaines. Sa chute hebdomadaire de 20,2 % est la plus importante jamais enregistrée par le LSEG depuis 1983.