Le fabricant japonais d'outils à copeaux Kokusai Electric lève 724 millions de dollars lors de son introduction en bourse

information fournie par Reuters •16/10/2023 à 08:58

(Ajout de la sursouscription pour les investisseurs étrangers et de détails sur la surallocation, paragraphes 3-4) par Mariko Katsumura, Sam Nussey et Miho Uranaka

Le fabricant d'équipements pour puces électroniques Kokusai Electric 6525.T a levé 724,4 millions de dollars après avoir fixé le prix de ses actions au sommet de leur fourchette de cotation, dans le cadre de la plus importante introduction en bourse du Japon depuis cinq ans.

Kokusai, qui appartient à la société américaine de capital-investissement KKR KKR.N , a fixé le prix de son introduction en bourse à 1 840 yens par action, selon une déclaration déposée lundi, ce qui valorise la société à 423,9 milliards de yens (2,8 milliards de dollars).

La part de l'introduction en bourse réservée aux investisseurs étrangers a été plus de 10 fois sursouscrite, ont déclaré deux sources ayant une connaissance directe de l'affaire, qui n'ont pas été autorisées à parler aux médias et ont refusé d'être identifiées.

Si une option de surallocation pour les investisseurs nationaux est exercée, l'offre devrait permettre de lever environ 833 millions de dollars.

La cotation de Kokusai intervient dans un contexte de débat sur la vigueur de la demande dans le secteur des puces, l'engouement pour l'intelligence artificielle étant tempéré par un ralentissement du marché des produits électroniques tels que les smartphones et les ordinateurs personnels.

Kokusai, qui fabrique des machines qui déposent des couches minces sur des tranches de silicium, a réduit la semaine dernière son prix indicatif d'un chiffre initial de 1 890 yens par action à une fourchette de 1 830 à 1 840 yens, citant les commentaires des investisseurs institutionnels et l'état du marché boursier.

Cette décision s'explique en partie par les performances médiocres du cours de l'action du concepteur de puces Arm

ARM.O depuis sa cotation en bourse le mois dernier, a déclaré une source au fait du dossier.

La sortie partielle de KKR ramènera sa participation de 73,2 % à 47,7 %, sans tenir compte de la surallocation potentielle.

La cotation des actions est prévue pour le 25 octobre sur le Prime Market de la bourse de Tokyo sur le Prime Market de la bourse de Tokyo.

Les principaux clients de Kokusai sont Samsung Electronics

005930.KS , TSMC 2330.TW et Micron Technology MU.O , représentant collectivement plus de 40 % de son chiffre d'affaires.

(1 $ = 149,4500 yens)