Les marchés boursiers américains réduisent leurs pertes après les données sur l'inflation, Trump s'en prend à l'Europe

information fournie par Reuters •20/12/2024 à 15:26

Les contrats à terme sur
l'indice boursier américain ont atténué certaines baisses
vendredi après que les données ont montré que l'inflation dans
la plus grande économie du monde a légèrement ralenti le mois
dernier, tandis que les actions européennes ont été critiquées
après la dernière menace de Donald Trump d'imposer des droits de
douane .
 Les données ont montré que l'inflation mensuelle américaine a
ralenti  en novembre après avoir montré peu d'amélioration
au cours des derniers mois. L'indice des prix des dépenses de
consommation personnelle (PCE) a augmenté de 0,1 % le mois
dernier après un gain non révisé de 0,2 % en octobre.
 Les rendements du Trésor américain  ont également baissé,
le rendement de référence à 10 ans perdant 6,6 points de base
(bps) à 4,504%  US10YT=RR . Jeudi, il avait atteint un sommet de
6 mois et demi à 4,594%.
 Les contrats à terme sur les actions américaines étaient en
baisse de 0,6 à 0,8%, indiquant que Wall Street allait ouvrir en
baisse, mais cela se compare à des baisses de 0,8 à 1,3% plus
tôt dans la journée.  NQc1   EScv1 
 "Toutes les données macroéconomiques de ce matin étaient plus
fraîches que prévu. C'est une bonne nouvelle pour les marchés,
mais cela ne change pas la trajectoire de la Fed", a déclaré
Peter Cardillo, économiste de marché en chef chez Spartan
Capital Securities.
 Plus généralement, les actions mondiales ont été mises sous
pression vendredi, les investisseurs s'inquiétant d'une
éventuelle fermeture du gouvernement américain, tandis que le
président élu Trump a déclaré qu'il imposerait des droits de
douane à l'Europe si les consommateurs de la région
n'augmentaient pas leurs achats de pétrole et de gaz américains.
 Un projet de loi  soutenu par M. Trump a échoué à la
Chambre des représentants jeudi, des dizaines de républicains
lui ayant opposé une fin de non-recevoir, ce qui, selon les
investisseurs, met en évidence le risque accru de volatilité
politique.
 M. Trump, qui assumera la présidence des États-Unis en janvier,
a lancé des avertissements sévères aux principaux partenaires
commerciaux de son pays pour qu'ils s'attaquent à leurs
excédents commerciaux avec les États-Unis ou qu'ils soient
soumis à des droits de douane élevés sur leurs importations.
 "J'ai dit à l'Union européenne qu'elle devait combler son
énorme déficit avec les États-Unis en achetant à grande échelle
notre pétrole et notre gaz", a déclaré M. Trump dans un message
publié vendredi sur Truth Social.
 "Sinon, c'est TARIFS sur toute la ligne!!!", a-t-il ajouté. 
 Le principal indice boursier européen  .STOXX  était en baisse
de 1,8 %, ce qui laisse présager une chute d'environ 3,5 % cette
semaine. Le géant danois des médicaments Novo Nordisk 
 NOVOb.CO  a ajouté à la morosité ambiante en déclarant que son
médicament expérimental de nouvelle génération contre l'obésité
était moins efficace que prévu, ce qui a eu pour effet d'effacer
jusqu'à 125 milliards de dollars de sa valeur de marché.
 avec le retour de Trump, il y a de fortes chances que l'impasse
politique () se prolonge au-delà du week-end, et peut-être même
qu'il y ait un "shutdown", ce qui dominera l'attention", a
déclaré Eren Osman, directeur général de la gestion de
patrimoine chez Arbuthnot Latham. 
 "Je ne partirais pas en vacances en laissant de gros paris
ouverts en ce moment - il y a certainement une propension à des
fluctuations assez importantes sur les marchés
 Le coût de l'achat d'une assurance contre une éventuelle
défaillance de l'État américain a augmenté vendredi, reflétant
l'inquiétude des investisseurs quant à la possibilité d'une
fermeture du gouvernement ce week-end.
 Les swaps de défaut de crédit (CDS), un produit dérivé qui
garantit que les détenteurs d'obligations seront payés en cas de
défaillance d'un émetteur, sur les bons américains à six mois
ont augmenté à un niveau record de 11 points de base en quatre
semaines vendredi, contre 10 points de base à la clôture de
jeudi, selon les données de S&P Global Market Intelligence.
 Les politiques proposées par M. Trump en matière de droits de
douane, de réductions d'impôts et de dépenses importantes
expliquent en partie pourquoi la Fed est devenue prudente quant
à l'assouplissement de sa politique l'année prochaine. Les
marchés prévoient désormais moins de deux baisses de taux
l'année prochaine.
 Au terme d'une année riche en événements, les banques centrales
de Grande-Bretagne , du Japon , de Norvège  et
d'Australie  ont maintenu leurs taux, tandis que la Suisse
 et le Canada  ont réduit leurs taux de 50 points de
base lors de leurs dernières réunions de l'année. La Riksbank
suédoise  a réduit son taux directeur de 25 points de
base, tout comme la Banque centrale européenne  la semaine
dernière.
 Le dollar  =USD  a perdu 0,4% à 107,97, mais est resté proche
de son pic de deux ans à 108,43. L'euro  EUR=EBS  a gagné 0,4% à
1,04075 $.
 Le dollar a reculé de 0,6% par rapport au yen à 156,48
 JPY=EBS . Le yen a chuté de 1,7 % au cours de la nuit alors que
la Banque du Japon a maintenu ses taux et que le gouverneur
Kazuo Ueda a adopté un ton dovish en déclarant qu'il faudrait un
certain temps pour évaluer les perspectives salariales et
l'impact des politiques de Trump.
 Les données du vendredi  ont montré que l'inflation de
base du Japon s'est accélérée en novembre, mais les swaps ont
continué à pencher en faveur d'une pause de la BOJ en janvier,
qui est prévue à 56%. 
 Les prix du pétrole ont baissé vendredi, avec le West Texas
Intermediate  CLc1  américain en baisse de 0,7% à 68,92. L'or a
gagné 0,6 % sur la journée pour atteindre 2 609 dollars l'once.