Morgan Stanley se rapproche d'un accord pour payer moins de 500 millions de dollars afin de résoudre l'enquête sur les transactions -source

information fournie par Reuters •11/01/2024 à 22:12

(Nouveau dans l'ensemble, ajout d'informations provenant de sources familières avec la question, contexte et détails) par Chris Prentice, Lananh Nguyen et Niket Nishant

Morgan Stanley MS.N est sur le point de conclure un accord pour payer moins de 500 millions de dollars afin de résoudre une enquête gouvernementale sur sa gestion des ventes d'actions importantes, selon une source ayant connaissance de l'affaire.

La pénalité fera partie d'une résolution dans laquelle les procureurs ne devraient pas engager de poursuites pénales contre la banque, selon la source et une deuxième personne informée de l'affaire. Certains détails doivent encore faire l'objet d'un accord entre les parties, a précisé la première source.

Les représentants du bureau du procureur de Manhattan, de Morgan Stanley et de la SEC se sont refusés à tout commentaire.

Il n'était pas encore clair si les procureurs accepteraient de ne pas engager de poursuites pénales, ou s'ils différeraient les poursuites pendant un certain temps et les abandonneraient si la banque remplissait certaines conditions, a déclaré la première source.

L'enquête, qui dure depuis des années, est menée par la Commission américaine des opérations de bourse et les procureurs fédéraux de New York. Elle porte sur ce que l'on appelle les "transactions de bloc" que les banques exécutent pour le compte de leurs clients.

Les pénalités imposées à Morgan Stanley pourraient se situer dans une fourchette de 300 à 500 millions de dollars, et certaines amendes pourraient être compensées entre les deux régulateurs, a déclaré la première source.

Les autorités ont cherché à savoir si les banquiers avaient enfreint les règles interdisant de négocier avec des informations matérielles non publiques ou d'effectuer des opérations en avance sur leurs clients.

Les pratiques de transactions en bloc ont été considérées comme une zone grise, et la deuxième source a déclaré qu'il n'était pas clair si le comportement en question violait les lois pénales.

Bloomberg News a rapporté pour la première fois les détails d'un accord jeudi. La pénalité sera répartie entre le ministère de la justice (DOJ) et la Securities and Exchange Commission (SEC), a indiqué le rapport, citant des personnes au fait de la situation.

Au moins une personne devait subir des répercussions dans le cadre de l'enquête

,

a déclaré la deuxième source à Reuters, mais les autorités envisageaient des accusations ou des sanctions potentiellement mineures.

L' ancien directeur général de Morgan Stanley, James Gorman , reste à en tant que président exécutif pour une période de transition afin d'aider son successeur Ted Pick à faire face à l'enquête et à "régler les détails" M. Pick a pris la direction de au début de l'année.

La banque a révélé en mai qu'elle était en pourparlers avec la SEC et le bureau du procureur des États-Unis pour le district sud de New York afin de résoudre l'enquête.

Les courtiers achètent et vendent fréquemment des blocs d'actions, soit pour le compte de clients, soit dans le cadre d'une stratégie de couverture, qui sont suffisamment importants pour faire varier le cours de l'action d'une société.

Les transactions par blocs ont tendance à augmenter en période de volatilité, les investisseurs institutionnels rééquilibrant leurs portefeuilles.