AK dans le cadre de l’acquisition de Big Ant Studios
Vendredi dernier, Nacon a annoncé une augmentation de capital de 2,3 M€ sans maintien du droit préférentiel de souscription. Cette opération fait suite à l'acquisition en janvier 2020 du studio australien Big Ant Studios. Le rachat était évalué à un minimum de 15,0 M€ et le montant total pouvait monter jusqu’à 35,0 M€ selon la performance du studio. Une partie de cette augmentation de capital sera souscrite par les anciens actionnaires de Big Ant Studios pour un montant de 1,2 M€. Le total des paiements d'earn-out s’élève à 4,6 M€, financé à 50% en numéraire et à 50% via émission d’actions. Proposée à un prix de 1,002€ par action, l’opération présente une prime de 19,3% par rapport au cours de clôture du vendredi 20/09, fixé à 0,84€. Les actionnaires qui ne participent pas à l’opération verront leur participation diluée de 2,0 %.
Perspectives et Line up
Le deuxième trimestre de Nacon est particulièrement animé. Après les lancements de Test Drive et Tiebreak, nous attendons également les sorties de Ravenswatch et GreedFall 2.
Pour le reste de l'exercice, la tendance devrait rester similaire à celle observée au second semestre de l'année précédente. L'activité sera soutenue par : 1/ un line-up conséquent d'une quinzaine de jeux (dont Ravenswatch, qui a déjà dépassé les 500 000 ventes en accès anticipé, Test Drive: Unlimited Solar Crown avec de bonnes performances malgré des problèmes techniques signalés par la direction, GreedFall 2, etc.), 2/ un solide Back Catalogue, alimenté par les sorties réussies de 2023-2024 (avec Robocop qui, selon le management, continue d'enregistrer un bon niveau de ventes en 2024), et 3/ une amélioration notable de la dynamique du segment Accessoires.
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