RPC choisit l'offre de $4,3 mds de Berry Global face à Apollo

information fournie par Reuters •08/03/2019 à 13:25

    * Berry propose 11 pence par action de plus 
    * L'action RPC recule de 1,25%
    * Le marché attendait une offre supérieure-analystes

    par Sangameswaran  S
    8 mars (Reuters) - RPC  RPC.L , premier fabricant européen
d'emballages en plastique, a annoncé vendredi avoir choisi
l'offre de rachat de 3,34 milliards de livres (3,8 milliards
d'euros ou 4,3 milliards de dollars) de Berry Global  BERY.N  au
détriment de celle d'Apollo Global  APO.N , son ancienne maison
mère.
    Le groupe britannique ne soutient plus l'offre du fonds
Apollo et ses administrateurs recommanderont aux actionnaires de
voter en faveur de la proposition de Berry, a-t-il précisé. 
    L'offre de Berry de 793 pence en numéraire pour chaque
action RPC est supérieure de 1,4% à celle d'Apollo et représente
une prime de 3,5% par rapport au cours de clôture du 30 janvier
du groupe britannique, dernier jour avant que Berry n'annonce
envisager une offre sur RPC.
    Apollo n'était pas disponible dans l'immédiat pour un
commentaire. 
    A la Bourse de Londres, l'action RPC reculait de 1,38% à
785,2 pence à 13h10 GMT, en dessous du prix proposé par Berry
qui est loin d'impressionné les analystes. 
    "La nouvelle offre constitue une amélioration mais pas au
point de faire danser les investisseurs dans la rue", écrit
Nicholas Hyett, analyste chez Hargreaves Lansdown. 
    Pour Adrian Kearsey, analyste chez Panmure Gordon, le marché
attendait une offre supérieure à 793 pence par action.
    Berry, un fabricant de conteneurs, de flacons médicaux et
d'adhésifs, a commencé à s'intéresser à RPC après l'offre
d'Apollo.
    Une source proche du dossier avait dit à Reuters que le
fonds d'investissement n'entendait pas relever son offre de 782
pence par action.  
    L'offre de Berry sur RPC est la dernière d'une série
d'opérations de fusions-acquisitions réalisées par de grands
acteurs de cette industrie.
    Le spécialiste britannique de l'emballage DS Smith  SMDS.L 
a accepté cette semaine de céder son activité de plastiques à
une société de capital-investissement. 
    Berry Global avait été acheté en 2006 par Apollo et Graham
Partners avant d'être introduit en Bourse en 2012.
    Les produits de RPC sont particulièrement complémentaires
avec les activités actuelles de Berry et permettront au nouvel
ensemble de devenir un acteur plus gros sur le marché très
fragmenté des emballages en plastique dans le monde, a déclaré
Berry.
    
    Voir aussi
    * BREAKINGVIEWS-Berry takes risky leaf out of Apollo
playbook  

 (Claude Chendjou pour le service français, édité par Benoit Van
Overstraeten)