AB SCIENCE : AB8939 : nouvelle molécule phare d’AB Science

Fridus

17 janv. 2025 •11:45

Voici un extrait de l'analyse financière d'In Extenso :

AB8939 : nouvelle molécule phare d’AB Science


En décembre 2024, AB Science a fait un point sur le programme AB8939, un nouveau déstabilisant des microtubules au mécanisme dual. Les récents développements de ce programme (leucémie aiguë myéloïde) focalisé sur l’oncologie représentent un actif supplémentaire au pipeline de produits de la société. AB8939 est donc un apport additionnel à la stratégie de création de valeur d’AB Science.


Notre objectif de cours s’établit à 3,43 € après la prise en compte de l’augmentation de capital (soit +110% par rapport au cours du 13/01/25, une progression supérieure à notre initiation grâce notamment aux résultats positifs de l’AB8939, la situation concurrentielle que nous considérons positive pour le masitinib aussi bien dans la SLA que la sclérose en plaque secondairement progressive) pour plusieurs raisons :



Tout d’abord parce que les données récentes à propos d’AB8939, bien que précoces sont particulièrement encourageantes dans cette indication où les besoins médicaux sont nombreux mais aussi dans des indications connexes comme les SMD.

Ensuite, dès l’initiation de couverture, nous pensions qu’une approbation conditionnelle du masitinib dans le SLA aurait été une situation « Blue sky » et nous ne l’avions pas intégré dans nos hypothèses. Cependant, le masitinib devrait être en mesure de confirmer son efficacité à l’issue de la phase III. En outre, les récents résultats positifs des BTK sur la microglie dans la sclérose en plaque renforcent le statut du masitinib comme solution thérapeutique alternative dans la nSPMS.



Opinion : achat Fort sur le titre avec notre objectif de cours revu à 3,43 € par action.