NICOX : Dette

M7075578

11 févr. 2024 •18:32

Comme on peut le voir ci dessous une negotiation de la dette a déjà été demandé et approuvé en décembre 2021
Au 31 décembre 2021, l'encours du capital au titre du contrat de financement obligataire avec Kreos Capital signé en janvier 2019 s'élèvera à 16,3 millions d'euros. Avant avenant, Nicox devait payer uniquement les intérêts de cet emprunt jusqu'en janvier 2022, puis devait rembourser le capital (avec intérêts) jusqu'en juillet 2024, en 30 versements, la dernière mensualité étant prépayée. En vertu de l'avenant annoncé aujourd'hui, la période pendant laquelle seuls les intérêts seront payés sera étendue de 18 mois, jusqu'en juillet 2023 (contre janvier 2022 précédemment) et la date d'échéance du prêt sera reportée de 18 mois, soit jusqu'au 1er janvier 2026. De plus, la Société a la possibilité d'étendre pour 6 mois supplémentaires la période de paiement des seuls intérêts et la date d'échéance du prêt, soit respectivement janvier 2024 et juillet 2026, si l'étude clinique de phase 3 Mont Blanc sur le NCX 470 atteint son critère d'évaluation principal de non-infériorité par rapport au latanoprost. Ces modifications s'appliquent à 70% du capital restant dû, hors acompte de 0,6 million d'euros. L'avenant donnera lieu au paiement par la Société à Kreos d'une commission de restructuration d'un montant de 339 156,44 euros. Le taux d'intérêt reste inchangé.

Toujours en vertu de l'avenant annoncé aujourd'hui, 30% du capital restant dû, soit 5,1 millions d'euros hors remboursements anticipés, sera structuré comme suit : 3,3 millions d'euros seront émis sous forme d'obligations convertibles. Ce prêt convertible sera à échéance du 1er janvier 2026, avec le même taux d'intérêt de 9,25% par an, payable en numéraire. Le Prêt Convertible est garanti par les sûretés en place pour le Prêt à Terme. Cette partie de la dette peut être convertie en actions à la discrétion de Kreos à tout moment (après une période initiale de 60 jours) et ce jusqu'à la date d'échéance du 1er janvier 2026. Le prix de conversion est de 3,67 euros, soit une prime de 25% par rapport au VWAP calculé sur les 3 jours de bourse précédant la fixation du prix du placement privé détaillé ci-dessus. Si Kreos n'a pas converti les obligations à l'échéance du Prêt Convertible, le montant total du Prêt Convertible sera alors intégralement dû en un seul versement.

Les 1,8 millions d'euros restants seront émis sous forme de nouvelles obligations non convertibles avec un taux d'intérêt de 9,25%, une durée identique à celle du prêt convertible et avec une prime supplémentaire payable au moment du remboursement, de sorte que le rendement total pour Kreos soit de 1,75 fois le montant initial.

L'avenant à l'accord Kreos est conditionné à la réalisation du placement privé.

La date de moratoire de remboursement maxi qui avait été autorisé dans le présent avenant est janvier 2024 et nous y sommes.

Vu le cours de l'action ils n'y a aucune chance qu'ils facent marchés les BSA.