SOLUTIONS 30 : Résultat correcte on attend la marge du S1

Semou12450

14 mai 2024 •00:55

Ça devrait pas s effondrer mais pas non plus exploser à la hausse.  Je vois plutôt le titre remonter doucement avec un objectif de marge amélioré pour le S1.  

LoiseauBleu

14 mai 2024 •00:57

 en fin de conf call Fortis annonce que le Market day prévu avant l’été est décalé à cause de plusieurs rdv dans l’agenda (avec analystes/actionnaires) en mai et juin qu’ils n’ont envie de bâcler le Market day.

Hasard (ou pas) cela tombera quelques jours après les résultats du s1 2024!  J’apprécie cela personnellement 

Y’a des choses très positives: 

- énergie qui va dépasser connectivity en France à MT 
- meilleur rentabilité sur les zones matures sur connectivity (France et Espagne)
- Allemagne va démarrer fortement au s2 mais déjà une belle croissance
- Benelux continue de croître et les élections ne poseront pas plus de soucis que initialement annoncé 
- Italie va retrouver son activité normale avec une rentabilité meilleure (renégociation des contrats)
- croissance constante de la Pologne 
- croissance +3.7% (6.7% sans l’Italie (qui va retrouver des couleurs à partir de t3))
- croissance plus forte au s2 démarrage Allemagne / redémarrage Italie / +solaire)
- marge en progression vs 2023 

Semou12450

14 mai 2024 •01:05

La progression de marge sera t elle suffisante pour rassurer les investisseurs.  Voilà la question ?

LoiseauBleu

14 mai 2024 •01:17

On sait déjà quelle sera meilleur que 2023 (7.1%), qu’elle devrait être dans la continuité de s2 2023 (8,7%) et selon les perspectives et propos c’est en bonne voix pour s’améliorer encore - ainsi nous devrions être autour de 9% comme en 2021 (date à laquelle solutions30 réalisé 21M de RN) 

L’objectif moyen terme étant de 10%-15% (dernier solide du conf call) ce qui ne semble pas du tout impossible, d’autant plus que l’Europe injecte des subventions pour l’Allemagne et l’Italie et les marges devraient être plus profitable dans ces pays. 

Monaco98

14 mai 2024 •05:05

L’annonce d’hier ne va rien changer.
Il faut être patient et tôt ou tard nous retrouverons des investisseurs et un cours nettement supérieur. 

Alexanalyste

14 mai 2024 •07:21

Un élément important d’hier, c est l’annonce que le Benelux va finalement continuer à croître fortement. 

Pour rappel, pendant le rapport du T4 2023 la direction avait annoncé que le Benelux ralentirait à cause des élections => ça avait mis des craintes pour l’avenir et poussé le cours à la baisse. 
Maintenant, la direction annonce que finalement ce ralentissement n’aura pas lieu, et ajoute même des perspectives positives sur l’Italie (et une continuité de la hausse des marges). 

Pour moi le catalyseur d’une forte hausse va être l’arrivée d’un résultat net positif sur un semestre. 
Car ça va éloigner les risques sur s30 et prouver que la stratégie est bonne. 

On en est pas loin:

Résultat net semestriel:
S2 2022: -38M
S1 2023: -14M
S2 2023: -8M

=> a force d augmenter le CA et et les Marges trimestre après trimestre, s30 va arriver à repasser au dessus de zéro. 

Très bien parti pour que ça arrive sur s1. 

boursorama33780

14 mai 2024 •07:32

Perso je ne sais pas comment va réagir le marché : à la lecture du chiffre brut je me suis dit « nouveau gadin » puis à l écoute de la conf effectivement pas mal de nouvelles intéressantes quasiment toutes nommées par parisao.

Je rajouterai l info sur des pilotes en cours en Allemagne qui devrait se concrétiser par nouveaux contrats fin 2024 mais plus probablement début 2025.

Globalement je reste déçu donc par le chiffre vs t4 2023 (effet météo sur chantiers extérieurs Belgique ça fait beaucoup…) et le côté « ça ira mieux plus tard ». Et en même temps à me dire que ce « plus tard » classique chez s30 se rapproche ! Ou alors ce sera le vrai mur …

Wait and see

Frake

14 mai 2024 •08:48

boursorama33780 

salut,
je te rappelle amicalement que le communiqué est pour la 13ème fois consécutive sur le thème : "ça ira mieux la prochaine fois".

13 fois, c'est beaucoup.

Mais bon, peut-être que cette fois c'est la bonne ? 🤔

En tout cas, on voit bien que le business model est fragile.

M1026156

14 mai 2024 •08:50

bonimenteur, les investisseurs l ont bien compris la valeur est toxique 

Alexanalyste

14 mai 2024 •10:57

Frake, pour information, tous les rapports trimestriels depuis fin 2022 montrent une amélioration de la situation de s30 en fait :

Le CA monte:
S2 2022: 460M
S1 2023: 519M
S2 2023: 538M

La MARGE monte :
S2 2022: +3.7%
S1 2023: +5.3%
S2 2023: +8.7%

L’EBITDA monte:
S2 2022: +17M
S1 2023: +27M
S2 2023: +47M

LE RESULTAT NET a continué son amélioration en S2:
S2 2022: -38M
S1 2023: -14M
S2 2023: -8M

ce rapport trimestriel T1 2024 montre :

1/ à nouveau une amélioration du CA et des marges

2/ et en + nous montre que cela va continuer fortement sur tout 2024

=> oui, en effet, ça va de mieux en mieux. 
Et tres bientôt dès s1 2024 ça va permettre un retour dans le vert du résultat net.