(AOF) - Axa a annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions d’un montant maximal de 1,2 milliard d’euros à l’occasion de la publication de ses comptes 2024. Le dividende de l’assureur a en outre été relevé de 9% à 2,15 euros par action. L’année dernière, le résultat net d’Axa a augmenté de 10% à 7,89 milliards d’euros. Le résultat opérationnel, a, lui augmenté de 7% à taux de change constants à 8,078 milliards d’euros, sachant qu’il était anticipé 7,91 milliards d’euros.
Le résultat opérationnel du groupe a été tiré par l'assurance dommages (+10%) "en raison de l'amélioration du résultat technique dans l'ensemble des lignes de métier.
Le ratio combiné - un indicateur clé du secteur - a reculé de 2,1 points à 91%.
Les primes brutes émises et autres revenus ont augmenté de 8% à taux de change constants à 110,316 milliards d'euros, dépassant légèrement les attentes : 109,75 milliards d'euros.
La rentabilité opérationnelle des capitaux propres s'établit à 15,2% au 31 décembre 2024, en hausse de 0,3 point par rapport au 31 décembre 2023, notamment en raison de la hausse du résultat opérationnel.
L'assureur a dévoilé un ratio de solvabilité II à 216%, en baisse de 11 points par rapport à fin 2023.
En complément du programme de rachat d'actions d'un montant maximal de 1,2 milliard d'euros, Axa prévoit de lancer un programme de rachat d'actions de 3,8 milliards d'euros relatif à la cession d'Axa IM à BNP Paribas, après la clôture de l'opération.
" Compte tenu de l'excellente performance opérationnelle en 2024, et sous condition du maintien de l'environnement opérationnel actuel, la direction se dit " convaincue que le groupe est bien positionné pour atteindre les principaux objectifs financiers du plan Unlock the Future ". Ce dernier prévoit une croissance annuelle du résultat opérationnel par action comprise entre 6% et 8% par an en moyenne entre 2023 et 2026, une rentabilité opérationnelle des capitaux propres comprise entre 14% et 16% entre 2024 et 2026, et une remontée de trésorerie organique cumulée de plus de 21 milliards d'euros entre 2024 et 2026.
AOF - EN SAVOIR PLUS
Points-clés
- Numéro un mondial de l’assurance des entreprises, et n° 1 européen de l’assurance des particuliers, né en 1982 ;
- Chiffre d’affaires de 103 Mds€, réparti entre la France pour 25 %, le reste de l'Europe (38 %), AXA XL (dommages pour les entreprises, 18 %) et l'Asie, Afrique, EME & Latam (16 %) ;
- Deux grandes activités à poids égal : l’assurance des entreprises -35 % de prévoyance collective et 15 % de dommages- et l’assurance des particuliers – 30 % en vie & santé et 2O % en dommages ;
- Ambition : une croissance organique durable centrée sur l’offre d’assurances et fondée sur l’adéquation de la gestion des risques et un cadre commun d’appétence aux risques, ;
- Capital éclaté, avec une part d'actionnariat salarié de 4,34 % (6,16 % de droits de vote), derrière les mutuelles AXA (15,65 % et 26,02 %), Antoine Gosset-Grainville présidant le conseil de 15 administrateurs, Thomas Buberl étant directeur général.
Enjeux
- Agilité du modèle d’affaires « Unlock the future » :
- simplification du groupe, par recentrage sur les marchés principaux et cessions ;
- direction globale de la souscription mieux adaptée aux risques cyber et climatiques,
- priorité à la croissance organique et au déploiement des réseaux de distribution,
- double appréciation systématique des processus clés,
- transformation, dopant la trésorerie, de la holding en réassureur du groupe,
- innovation nourrie par des investissements massifs dans les données et l’intelligence artificielle : écosystème Axa Next de 8 unités d’anticipation et gestion des risques émergents et mondiaux, simplification de l’expérience des clients, focus sur les initiatives BtoB avec la plateforme Digital Commercial pour les entreprises ;
- Stratégie environnementale net zéro 2050 avec 2 objectifs intermédiaires ::
- 2026 : soutien au financement de la transition via 5 Mds€ d’investissements par an,montée en puissance de l’assurance dommages avec 6 Mds€ de primes nouvelles et de l’assurance inclusive, portée à 20 M€,
- 2030 : réduction de 50 % de l’intensité carbone de l’actif général du groupe et sortie totale du secteur du charbon dans l’OCD
- lutte pour la biodiversité par des politiques de souscription et d’investissements ;
- Situation financière solide avec, à fin juin, 49,6 Mds€ de fonds propres et un ratio de solvabilité II diminué à 221 % à fin septembre, d’où un relèvement de la perspective de la note de la dette.
Défis
- Suivi des indicateurs de profitabilité ou ratios combinés en dommages et vie & santé (90,9 % et 98,9 % à fin juin) ;
- Recentrage sur l’assurance :
- cession à BNPParibas, d’ici la fin de l’année, des activités de gestion d’actifs, pour un montant de 5,1 Mds€, assortie d’un accord stratégique de mise à disposition par BNPParibas de services d’investissement,
- cession des actifs bancaires belges à Crelan Banque, assortie d’un accord de distribution d’assurance-dommages et d’une prise de participation de 9,9 % ;
- Après un gain de 7 % des revenus à fin septembre, réalisation en 2024 des objectifs inscrits dans le plan « Unlock the future » 2024-2026 : hausse de 6 à 8 % du bénéfice opérationnel par action, rentabilité opérationnelle des capitaux propres portée de 14 à 16 %, 21 Mds€ cumulés de remontée de trésorerie ;
- Dividende 2023 de 1,98 € et programme de rachat d’actions de 1,8 Md€, dans le cadre d’une nouvelle politique de distribution -75 % du résultat, dont 15 % en rachats d’actions, avec engagement d’un dividende au moins égal à celui de l’exercice antérieur.
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