Comment investir dans Nvidia après ses derniers résultats ?

information fournie par Café de la Bourse •27/11/2024 à 11:14

Ces derniers mois, Nvidia a été au centre d’une vague de spéculations autour des innovations en intelligence artificielle (IA).

L'attente était à son comble pour l'annonce des derniers résultats trimestriels de Nvidia . La société californienne joue en effet un rôle clé dans les dernières innovations autour de l'IA. Avec une capitalisation boursière dépassant les 3 600 milliards de dollars, l'action Nvidia est devenue un véritable baromètre de la santé du Nasdaq et des valeurs technologiques.

Découvrez notre analyse des derniers résultats de Nvidia ainsi que notre analyse technique des cours de Bourse Nvidia pour trader l'action Nvidia en bourse. Alors, comment investir en Bourse dans l'action Nvidia après cette annonce de résultats très attendue ? Découvrez notre analyse et avis de l'action Nvidia.

Pourquoi les résultats Nvidia sont si attendus ?

Les résultats trimestriels de Nvidia sont particulièrement attendus par les investisseurs et traders, car l'action Nvidia est désormais la plus grande capitalisation boursière au monde, surpassant des géants comme Microsoft, Apple, Google et Amazon. En tant qu'action la plus influente du S&P 500 et du Nasdaq 100, les performances de Nvidia ont un impact majeur sur l'ensemble des marchés américains, et plus particulièrement sur le secteur technologique.

Ces derniers mois, Nvidia a été au centre d'une vague de spéculations autour des innovations en intelligence artificielle (IA), considérées comme le principal moteur de la récente croissance des indices boursiers américains. Une déception sur des résultats Nvidia pourrait provoquer une correction significative, non seulement sur son cours de bourse Nvidia, mais également sur l'ensemble des valeurs technologiques et des indices américains, fragilisant ainsi l'élan récent des marchés US. Tous les regards sont donc tournés vers Nvidia, véritable symbole de l'innovation en IA et pilier des marchés financiers mondiaux, dont les résultats influenceront l'orientation des investisseurs et traders à court et moyen terme.

Notons que les investisseurs et les analystes ont l'habitude d'avoir des attentes hors norme concernant les résultats financiers de Nvidia, et même s'ils sont bons (voir excellents), ils sont parfois perçus comme insuffisants.

Derniers résultats Nvidia : notre analyse et avis

Nvidia a enregistré un bénéfice ajusté par action de 0,78 dollar, soit un revenu net de 19,3 milliards de dollars pour le trimestre se terminant le mois dernier. L'entreprise Nvidia a également généré des ventes de 35,1 milliards de dollars, en hausse de 17 % par rapport au deuxième trimestre 2024 et de 94 % sur un an. Le segment des centres de données (Data Center) a également atteint un niveau historique, avec des revenus de 30,8 milliards de dollars, représentant une augmentation de 17 % par rapport au trimestre précédent et de 112 % sur un an.

La marge brute Nvidia atteint 74,6 %, en adéquation avec les estimations, tandis que le résultat d'exploitation dépasse légèrement les projections des analystes de Wall Street.

Résultats Nvidia : comparaison avec les attentes des analystes financiers

D'après la société de données financières FactSet, les analystes financiers avaient anticipé un bénéfice ajusté par action de 0,75 dollar par action et un revenu net de 17,4 milliards de dollars. Avec 0,78 dollar de bénéfice par action Nvidia et 19,3 milliards de revenu net, les résultats annoncés par Nvidia hier soir sont supérieurs de 4 % aux attentes pour les bénéfices ajustés par action, et de 10 % supérieurs aux attentes en ce qui concerne les revenus nets.

Et ce n'est pas tout, car au niveau des ventes (chiffre d'affaires) les analystes tablaient sur 33,2 milliards de dollars et c'est un CA de 35,1 milliards de dollars qui a été annoncé le 21 novembre 2024, surpassant là aussi les prévisions des analystes de 5,7 %.

Pourtant malgré des résultats au-dessus des attentes des analystes et des investisseurs, les cours de l'action Nvidia ont plongé après la fermeture en session « post market ». Alors que l'action Nvidia a clôturé sa session d'hier à 145,89 $, les prix sont allés aussi bas que 138 $ hors session, enregistrant ainsi une perte jusqu'à -5,4 % pendant un bref moment (avant de se stabiliser autour de -2,5 %). Il faudra donc surveiller avec attention comment va se dérouler l'ouverture des marchés US ce jour.

Comme lors de l'annonce précédente des résultats de Nvidia, malgré des chiffres très positifs, ceux-ci avaient été jugés insuffisants par les traders, ce qui avait entraîné une baisse des cours de l'action Nvidia. Ce phénomène semble se répéter avec cette nouvelle publication, expliquant une déconnexion entre les résultats annoncés (supérieurs aux attentes) et la pression baissière actuelle sur le titre Nvidia.

Notons toutefois qu'après une baisse de -22 % en août 2024 lors de la précédente annonce, les cours de Bourse Nvidia se sont bien repris, enregistrant ensuite des niveaux records et une hausse de plus de 40 %.

Résultats Nvidia : prévisions pour les prochains mois

Pour le quatrième trimestre 2024, Nvidia anticipe une poursuite de sa croissance, avec un objectif de chiffre d'affaires d'environ 37,5 milliards de dollars, alors que les analystes estimaient que ce serait plutôt un objectif de 37,09 milliards de dollars, une bonne nouvelle donc.

À l'occasion de cette annonce de résultats, Nvidia a annoncé que les premières livraisons de ses puces nouvelle génération pour l'IA (puce Blackwell et puce Hopper) débuteront au dernier trimestre de cette année et se poursuivront sur les trimestres suivants. Bien que ces deux modèles soient soumis à certaines contraintes d'approvisionnement, la demande pour la puce Blackwell devrait probablement dépasser l'offre pendant plusieurs trimestres en 2025. Toutefois, le rythme des livraisons devrait s'accélérer au cours de l'année 2025.

Analyse technique de l'action Nvidia fin 2024

Nous allons maintenant étudier les cours de l'action Nvidia sous un angle chartiste avec une analyse technique à long terme et à court terme, afin de compléter les éléments fondamentaux examinés précédemment. Cette approche nous permettra d'identifier les tendances clés, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les signaux potentiels d'achat ou de vente, l'objectif étant de déterminer les meilleurs points d'entrée et de sortie.

Analyse technique de l'action Nvidia à court terme

À la suite de l'annonce des résultats de Nvidia, globalement positifs, les cours de l'action Nvidia, toutefois en baisse, se situent actuellement sur le niveau de support à 143 $. Ce niveau clé mérite une attention particulière car s'il venait à céder, un repli vers le prochain support à 137 $ pourrait être observé. En revanche, si ce support tient (143 $), un rebond vers les 148 $ semble envisageable. À noter que si le support de 137 $ venait également à lâcher, un retour vers 132 $ serait à anticiper. S'il était atteint, le support de 137 $ pourrait aussi constituer une zone d'achat pour un retour de la hausse. Actuellement, les cours de Bourse Nvidia évoluent au milieu des bandes de Bollinger, ce qui indique une absence d'excès sur le marché.

Il sera essentiel de surveiller les cassures des niveaux de support et de résistance pour ajuster vos stratégies d'achat et de vente. Dans une tendance baissière, privilégiez la vente sur les résistances et l'achat sur les supports dans une tendance haussière, en restant vigilant aux signaux de cassure.

Analyse graphique de l'action Nvidia à court terme

Source : Café de la Bourse, graphique construit sur IG.com, données à titre indicatif

Analyse technique de l'action Nvidia à long terme

D'un point de vue technique à long terme, le niveau clé à surveiller pour l'action Nvidia reste la résistance historique majeure à 150 $. Une cassure de cette résistance pourrait ouvrir la voie à une hausse significative, avec des objectifs potentiels au-delà de 160 $, voire 170 $ l'action Nvidia d'ici janvier 2025.

En cas de repli, le support à 132 $ sera un niveau majeur pour l'action Nvidia. Si ce niveau venait à céder, une poursuite de la baisse vers 114 $ serait envisageable. Les niveaux de 132 $ et 114 $ représentent toutefois de solides points d'entrée sur l'action Nvidia pour un investissement à long terme. Dans un scénario plus pessimiste, les cours de Bourse Nvidia pourraient descendre jusqu'au dernier support autour de 100 $, un seuil psychologique et technique très important.

Analyse graphique de l'action Nvidia à long terme

Source : Café de la Bourse, graphique construit sur IG.com, données à titre indicatif

Faut-il investir dans l'action Nvidia après ses derniers résultats ? Notre avis

Nvidia reste un géant incontesté de la tech, affichant la plus grande capitalisation boursière mondiale tous secteurs confondus. La tendance de l'action Nvidia est indéniablement haussière, avec une performance spectaculaire de +940 % entre le 1er janvier 2023 et le 21 novembre 2024. Ce rallye impressionnant témoigne de la confiance des investisseurs dans le leadership de Nvidia sur des segments clés tels que l'intelligence artificielle, les semi-conducteurs et les technologies de pointe.

Cependant, après une telle ascension, il n'est pas exclu qu'une correction survienne. Celle-ci pourrait être motivée par des prises de bénéfices ou une simple consolidation technique, des mouvements naturels dans une tendance haussière. Cela ne remet toutefois pas en question les fondamentaux solides de l'entreprise Nvidia ni son potentiel à long terme.

Pour les investisseurs qui ne sont pas encore positionnés, il est essentiel de rester stratégiques. Plutôt que de tout investir d'un coup, une approche d'investissement échelonné (ou « Dollar Cost Averaging ») pourrait être judicieuse. Cela permet de lisser les coûts d'entrée, particulièrement dans un contexte où la volatilité peut augmenter à court terme et où les prix de l'action Nvidia sont proches de leur plus haut historique.

En conclusion, Nvidia reste une valeur incontournable pour un portefeuille orienté sur la croissance et l'innovation, mais une approche réfléchie et progressive est recommandée pour profiter pleinement de son potentiel tout en maîtrisant les risques.

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