Investcorp pourrait envisager une cotation en bourse d'ici 3 à 5 ans et s'intéresse à l'épargne-retraite américaine

information fournie par Reuters •24/01/2025 à 12:30

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Divya Chowdhury et Hadeel Al Sayegh

Investcorp pourrait envisager une cotation en bourse dans les trois à cinq prochaines années, a déclaré son vice-président vendredi, alors que la plus grande société d'investissement alternatif du Moyen-Orient vise à doubler ses actifs sous gestion pour les porter à 100 milliards de dollars.

Rishi Kapoor, qui est également directeur des investissements d'Investcorp, a déclaré au Reuters Global Markets Forum que l'entreprise pourrait envisager une cotation à Londres ou à New York.

Plusieurs voies s'offrent à Investcorp, qui a introduit son véhicule d'investissement en tant que société distincte à la bourse d'Abu Dhabi en 2023, a déclaré M. Kapoor en marge de la réunion annuelle du Forum économique mondial à Davos, en Suisse.

"Trois à cinq ans, c'est ce qu'il nous faut (...) pour atteindre cette échelle. Je pense que cela nous place dans une bonne position... pour rechercher une opportunité de fournir des liquidités ou une cristallisation de la valeur à nos actionnaires", a-t-il ajouté.

Investcorp, fondée en 1982 à Bahreïn, gère actuellement des actifs d'une valeur de 55 milliards de dollars. Elle est surtout connue pour la cotation de marques de produits de luxe telles que Gucci et Tiffany & Co, mais elle s'est diversifiée dans d'autres domaines, tels que le crédit privé.

L'année dernière, le secteur des investissements alternatifs a connu une vague de transactions, des géants tels que BlackRock BLK.N , General Atlantic et TPG TPG.O ayant cherché à faire des acquisitions pour se développer et ajouter de nouvelles classes d'actifs à leurs activités.

Au Moyen-Orient, l'activité d'investissement alternatif de la National Bank of Kuwait a été rachetée par le gestionnaire d'actifs mondial Janus Henderson.

401(k) SUIVANT?

Le capital-investissement mondial a jusqu'à présent fait appel à des particuliers fortunés et à des investisseurs institutionnels, mais il doit encore attirer des investissements en provenance de l'épargne-retraite 401(k) des travailleurs américains, estimée à environ 12 000 milliards de dollars.

Le Financial Times a rapporté ce mois-ci que l'industrie prévoyait de faire pression sur la nouvelle administration Trump pour permettre aux plans 401(k) d'inclure des investissements alternatifs et de classer les fonds de capital-investissement dans la catégorie des fonds gérés par des professionnels.

M. Kapoor a déclaré qu'Investcorp pourrait chercher à participer soit directement, soit en partenariat avec d'autres, si ces initiatives étaient autorisées.

"Il y a une progression naturelle vers la démocratisation des actifs du marché privé... et la prochaine évolution naturelle serait qu'ils fassent partie intégrante du système 401(k) ", a-t-il ajouté.

Contrairement aux marchés publics, les actifs alternatifs sont illiquides et doivent être alloués avec prudence pour gérer les risques, tant du point de vue de la volatilité que de la liquidité. ) "Ce ne sera donc pas un grand chiffre, mais lorsque vous prenez un petit pourcentage d'un très grand nombre, (, cela représente un chiffre important en dollars", a déclaré M. Kapoor.

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