Stop loss et take profit : comment bien les utiliser

information fournie par Café de la Bourse •31/05/2024 à 10:26

(Crédits photo : Pixabay / Pexels - )

Vous en avez assez de laisser vos émotions dicter vos décisions d'investissement et de trading ? Pourquoi ne pas automatiser la sortie de vos positions en Bourse avec des ordres stop loss et take profit ? Ces deux types d'ordre de bourse vous permettent de mieux protéger votre capital, mais aussi d'adapter une meilleure discipline dans vos investissements avec des ordres de bourse automatiques.

Que sont les ordres stop loss et take profit ?

Les ordres stop loss et les ordres take profit agissent comme des consignes que vous fournissez à votre courtier en ligne afin qu'il puisse acheter ou vendre automatiquement l'actif que vous tradez (action, crypto-monnaie, matière première, indice, etc.) pour clôturer vos positions à un prix spécifique.

Les traders et investisseurs avisés utilisent ces outils de gestion du risque afin de restreindre leurs pertes potentielles et de sécuriser leurs profits.

Un ordre stop loss vise à réduire vos pertes potentielles. Si vous choisissez d'acheter un actif en anticipant une augmentation de son prix, vous avez la possibilité de limiter vos pertes en fixant un prix spécifique sous le prix actuel du marché. Si l'actif en question atteint votre prix stop, l'ordre est activé automatiquement et votre courtier en Bourse vend automatiquement vos titres afin de fermer votre position perdante.

S'il s'agit d'un ordre take profit, alors cette consigne vise à sécuriser les profits d'une position gagnante. En cas de position d'achat, vous pouvez déterminer un niveau de prix supérieur au prix actuel du marché. En cas de hausse du prix du marché, l'ordre est activé automatiquement si les cours touchent le niveau prédéfini, ce qui signifie que votre courtier en ligne vend automatiquement vos titres s afin de clôturer votre position gagnante.

Découvrons maintenant quatre astuces pour mieux placer et intégrer vos ordres stop loss et take profit dans votre stratégie de trading et d'investissement.

Utiliser le ratio risque / rendement

Le ratio risque / rendement est un outil précieux qui permet aux traders et investisseurs actifs de mettre en place des ordres stop loss et take profit de manière stratégique. Il aide en effet à déterminer le profit potentiel que vous pouvez réaliser par rapport au risque potentiel de perte sur une transaction.

La formule du ratio risque / rendement est la suivante : Profit potentiel / Perte potentielle

Le profit potentiel est la différence entre votre prix d'entrée (le prix auquel vous ouvrez une position) et votre objectif de gain, tandis que la perte potentielle est la différence entre votre prix d'ouverture et la perte maximale que vous vous autorisez.

Pour mieux comprendre le ratio risque / récompense, considérez-le comme une sorte de balançoire. Idéalement, vous voulez que le côté contenant vos bénéfices potentiels pèse plus lourd que le côté de vos pertes potentielles.

Un ratio de 2:1 est un bon équilibre pour les débutants, car vous cherchez à gagner deux fois plus que ce que vous risquez de perdre sur une transaction.

Imaginez que vous achetiez une action à 10 € (votre prix d'entrée).

Avec un ratio risque / rendement de 2:1, vous pourriez placer un ordre stop loss à 8 € (perte potentielle). Cela signifie que vous êtes prêt à accepter une perte maximale de 2 € si la valeur de votre action baisse de manière inattendue. Avec ce même ratio, votre gain doit être 2 fois plus important que votre perte. Vous devriez donc idéalement placer votre ordre take profit à 14 € (bénéfice potentiel).

Il est important de se rappeler que ce ratio 2:1 n'est qu'un point de départ. Il peut-être modifié en fonction de votre niveau de tolérance au risque. Si vous avez un appétit pour le risque plus important, vous pouvez tenter un ratio de 3:1 (pour tripler votre profit potentiel), en établissant un stop loss plus bas et un objectif de profit encore plus élevé.

Identifier les zones de support et de résistance

Pour les positions d'achat, vous pouvez placer votre ordre stop loss juste en dessous du niveau de support le plus proche. De cette façon, si le cours chute sous ce niveau de support, cela pourrait indiquer une tendance baissière et votre ordre stop loss vendra automatiquement votre position pour limiter vos pertes.

Vous pouvez également placer votre ordre take profit juste au-dessus du niveau de résistance le plus proche. Si le cours atteint ce niveau de résistance, c'est peut-être le bon moment pour sécuriser vos bénéfices, car le cours pourrait avoir du mal à franchir ce niveau et continuer sa hausse.

Bien entendu, vous devez toujours tenir compte de la volatilité historique de l'actif. N'oubliez pas non plus que de faux breakouts ​peuvent se produire.

Considérer les figures chartistes

Vous trouverez principalement des figures de continuation, qui suggèrent que la tendance actuelle est susceptible de se poursuivre, et des figures de retournement qui peuvent signaler un changement potentiel de la direction de la tendance.

Certaines figures graphiques impliquent des franchissements de prix au-dessus des niveaux de résistance (tendance haussière) ou des cassures en dessous des niveaux de support (tendance baissière).

Ces breakouts peuvent indiquer une poursuite potentielle de la tendance ou un changement du sentiment de marché principal. Vous pouvez utiliser ces niveaux pour positionner vos ordres stop loss et take profit.

Comme toujours, n'oubliez pas que les figures graphiques ne sont pas garanties et que vous devriez attendre une confirmation d'autres outils de prise de décision proposés par votre courtier Bourse tels que des indicateurs techniques. Les fausses cassures peuvent aussi se produire.

Prendre en considération les frais de votre courtier en ligne

Enfin, lorsque vous décidez où placer vos ordres stop loss et take profit, n'oubliez pas de considérer les frais de transaction de votre courtier en Bourse, car ils peuvent impacter votre performance globale, en particulier pour les investisseurs actifs.

En effet, les frais de transaction peuvent réduire vos bénéfices potentiels et augmenter vos pertes potentielles. Par exemple, si vous définissez votre niveau de take profit trop près de votre prix d'entrée, une seule transaction pourrait ne vous rapporter aucun profit après prise en compte des frais d'achat et de vente.

Il serait donc plus judicieux d'ajuster vos niveaux de stop loss et de take profit en intégrant le total des frais de transaction. Ainsi, vous vous assurez que vos ordres soient déclenchés aux prix adéquats pour sécuriser vos profits ou limiter vos pertes, même après déduction des frais de transaction.