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Le T 1 2023 était de 255 millions d euros ,je vois une hausse du CA entre 6 et 8% soit un T 1 2024 entre 270 et 275 millions d euros. La communication sur l amélioration de la marge sera importante.
MAHA CA en légère croissance ou ISO - Info sur la marge déterminante pour une rupture et un changement de tendance.
06 mai 2024•17:02
Quand j annonce lors des résultats du S 2 2023 que ça allait chuté ,ça a chuté 😊On est passé de 2,30 à 1,78 donc je veux bien me tromper tout le temps comme ça😊
06 mai 2024•17:21
Gabierre qui retourne sa veste au gré du vent , il a critiqué sans arrêt , et la à fond sur S30 😂😂😂😂😂😂
06 mai 2024•17:40
Juste pour jouer T1 lundi 13 mai 😊
06 mai 2024•17:41
Faut savoir être dans le bon timing a la bourse ,ce que beaucoup ne comprennent pas 😊
06 mai 2024•17:44
perte entre 1-4 M
06 mai 2024•17:46
M1026156, c est juste l annonce du CA trimestriel ,pas d annonce de résultats nets.
06 mai 2024•18:02
Laissez mon rambo gaby tranquille !
Il veut juste manger dans la gamelle jusqu'au 13 mai !?🙂
Bon timing effectivement,
Je vise une hausse de 10 % du ça et 15 000 de.pv dans ma besace !
Tout le reste ne m'importe pas.!
Mange mon gaby mange... miam miam c'est bon jusqu'a 2,30 !
Laisse les dire
07 mai 2024•11:44
Je pense qu'on sera plus proche des 300 millions, autour de 292 millions pour ma part.
07 mai 2024•12:13
283m€ - on table sur une croissance entre 7-9% selon les analystes sachant que s1 n’est pas impacté par les élections en Belgique, donc disons +11% sur ce premier t1 2024.
07 mai 2024•12:16
on sait que le CA sera en hausse, on sait que la rentabilité n'est tjs pas bonne, on sait que la boite est sous valorisée, on sait que Fortis c'est de la com brouillard...tout ca = 2,30 ...haha
07 mai 2024•12:40
268 millions, mais ce qui importe c'est de redevenir bénéficiaire :-)
07 mai 2024•12:42
Pour rappel, 285M au T4.
07 mai 2024•14:14
Alors déjà Gabierre n’est effectivement pas connu pour être des plus optimistes mais force est de constater que sa prévision du S2 2023 s’est révélée plus juste que beaucoup d’autres prévisions (dont la mienne !)
Pour le Q1 2024, j’aurais initialement parié sur un chiffre en croissance (grâce à la montée de l’Allemagne) vs Q4 2023 (285Me) donc plutôt 290-295 Me, donc dans le même ordre de grandeur que papabear…
Cependant 2 annonces lors des résultats me semblent à considérer : impact élections Belgique (9 juin pour les premières) et situation contractuelle compliquée en Italie. On ne sait pas si cet impact élections se fera sentir dès le 1er trimestre mais comme S30 ne sont pas les rois de l’anticipation, j’aurais tendance à penser qu’ils étaient déjà en train de le subir ! pour l’Italie ils n’y verront pas clair avant le Q2.
Je vais donc parier sur 280 Me …
07 mai 2024•14:44
Bonjour boursorama33780 et merci pour ton message 😊Il ne faut pas comparer le T4 2023 avec le T1 2024, il faut comparer le T1 2023 avec le T 1 2024. La performance est meilleure en général au T4.
07 mai 2024•15:09
Gabierre je me permets, tu m'aurais parler du T3 qui n'est pas un trimestre comme les autres j'aurais été d'accord... (sur 2021 / 2022 / 2023 S30 a constaté -4 / -8 / -13 T3 vs T2 avec probablement un effet congés je pense)
Par contre si tu compares T1 année N+1 vs T4 année N S30 a toujours été dans la continuité avec légère croissanceT4 2021 = 220, T1 2022 = 223 soit +3
T4 2022 = 248, T1 2023 = 255 soit +7
T4 2023 = 286, T1 2024 = ??? soit ???
A suivre !
07 mai 2024•15:12
C'est ce que je dis. T4 285M.
Je table sur un T1 à 292M. On verra.
07 mai 2024•15:21
D accord avec toi papabear… mais je fais mon superstitieux ! Chaque fois que j annonce ce qui semble logique je me plante… je préfère me préparer psychologiquement à 280 et être positivement surpris 😯 !
07 mai 2024•15:52
Personnellement, et je peux évidemment me tromper :
- compte tenu de ce que, pour l'Italie, le rythme de facturation semble devoir se ralentir - voir le rapport qui évoque un différend avec un client principal (P.201) mais qui sera peut être reporté sur le T2 ? - et un arrêt de facturation lié au contrat de 210 M€ sur 5 ans ("affaire" TIM / Elecnor - cf. P.46)
- j'anticipe une facturation flat
- tout au plus à 260 M€.
A noter : S30 ne communique pas sa marge lors de la publication du T1 (voir 2023 : aucune marge indiquée. On ne s'attendra pas à en avoir une pour le T1-2024 ...
C'est mon avis.
07 mai 2024•16:28
M1886471 Point intéressant sur l Italie.
J avais identifié le risque mais pas le montant ! J ai vérifié le contrat est bien de 210me sur 5 ans soit 20 trimestres.
Donc ~10me par trimestre mais si tu vérifies sur internet seulement 60% facturé par s30 donc risque / trimestre 6Me…
je me dis que l impact dont tu parles est peut être un peu fort ?
07 mai 2024•16:39
---------- CONCERNANT LE CA :
- S30 disait que le CA continuerait à croitre en 2024 par rapport à 2023
- LE BENELUX = est censé continuer à croitre en 2024 d’après la direction, même si moins qu'en 2023 (même malgré les élections, qui ne sont censées impactés que légèrement à la baisse S2 2024). S30 a fait 72% de croissance en 2023 au Benelux => je tablerais sur +25% en S1 2024.
- L’ALLEMAGNE = est censée démarrer début 2024. Ca va aider à croitre le CA dès T1.
- LA FRANCE est stable en CA depuis 3 semestres d'affilée (200M de CA par semestre depuis s2 2022 inclus), la baisse/stagnation sur linky/la fibre s'atténuant et étant compensé par le développement des énergies renouvelables. On peut parier sur un CA encore stable sur la France en T1.
- AUTRES PAYS = je ne sais pas, donc je miserais sur une stagnation.
=> AU GLOBAL: je dirais +10% de CA par rapport à T1 2023. Soit 280M de CA environ.
---------- CONCERNANT LA MARGE :
- S30 a annoncé en Avril qu'elle continuerait à s'améliorer courant 2024 sur tous les pays, comme c'est le cas depuis 4 trimestres d'affilée. Donc c'est probable qu'ils annoncent une continuité de l'amélioration de la marge en T1 2024.
- ceci dit: les rapports trimestriels ne donnent pas de chiffres précis sur la marge (ni sur les résultats nets), donc ca restera une annonce verbale sur le fait que la marge monte.
Le cours est actuellement très sous-évalué. A 2 euros l’action, ca équivaut à x2.8 l’ebitda de 2023.
Si on compare avec d’autres sociétés concurrentes :
SPIE est valorisé x10 l'ebitda
ELTEL est valorisé x6 l'ebitda
SPIE a racheté une entreprise en allemagne pour x9 l'ebitda
=> la hausse du CA et des marges va finir par amener S30 à revenir à la rentabilité, probablement en S1 2024. Dans ce cas là, il est probable que le cours de bourse remonte d’un coup pour recaler la valorisation de la société à x4/x5 l’ebitda = 3.20 euros.
D’ailleurs les analystes pro visent un cours cible à 3.56 euros: https://www.boursorama.com/cours/consensus/1rPS30/
Du coup, toute annonce qui montre une amélioration des marges et du CA va renforcer ce scénario et pousser le cours à la hausse.
Je m’attends donc à cette tendance :
- Avant les résultats T1 = remontée du cours entre 2 et 2.30 euros
- Après les résultats T1 = remontée du cours entre 2.30 euros et 2.50 euros
- Avant les résultats T2 = remontée du cours entre 2.50 et 2.80 euros
- Après les résultats T2 = remontée du cours entre 2.80 euros et 3 euros
- Après les résultats S1 2024 = remontée du cours au delà de 3 euros (car le résultat net sera officiellement repassé dans le vert)
07 mai 2024•16:45
boursorama33780, le risque de 6 M€ est en effet avéré comme tu as pu le confirmer page 46.
Nous n'avons par contre aucune information quant au point évoqué dans la 2ème page (201) qui se contente de préciser, je cite : " La filiale Solutions30 Italia SRL fait l'objet de mesures
juridiques de protection temporaires en raison d’un
désaccord avec son principal client portant sur le
processus de facturation." Personnellement, j'y vois - à tort ? - une anticipation qui déplait audit client. Voilà pourquoi, je pense qu'il est possible que S30 impacte son CA.
Maintenant, il est également précisé qu'au 3 avril des "incertitudes subsistent" (sic) ; on ne sait donc rien quant à la prise en compte du sujet au titre du T1 ou du T2 ... Et en effet, connaissant l'actionnaire qu'est FORTIS, peut-être que le souci sera basculé sur le T2 ...
A suivre donc !
07 mai 2024•16:48
@Alexanalyste, que je n'arrive pas à taguer : la marge n'est jamais annoncés pour le T1 (voir T1-2023 : aucune information), sans doute trop drastique à avancer et périlleuse également à ce stade et sur un potentiel effet sur le T2 ...
07 mai 2024•16:50
PS : pourquoi parler de avant / après "résultat" du T1 ?? on n'a jamais les marges alors on a encore moins le résultat !!
07 mai 2024•16:51
oui oui, c'est ce que je disais dans mon message :
- "les rapports trimestriels ne donnent pas de chiffres précis sur la marge (ni sur les résultats nets), donc ca restera une annonce verbale sur le fait que la marge monte"
aucun rapport trimestriel n'a donné de chiffre précis sur les marges.
Par contre ils donnent une tendance, par exemple en T3 et T4 2023 ils avaient annoncé la hausse des marges, qui avaient été confirmées avec le rapport S2 2023.
07 mai 2024•17:05
Sauf que le T3 & le T4 (3/4 et 100% de l'exercice) ne peuvent pas être comparés au tiers de l'année qui se déroule au T1 !
Quant aux déclarations verbales, elles ne valent rien : d'ailleurs, le communiqué de presse du T1 se contente de dire (je le cite) très exactement :
"Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2023
Chiffre d’affaires en hausse de +14,6% au 1er trimestre 2023, à 255,3 M€
- Confirmation de l’excellente dynamique du Groupe au Benelux et dans les « Autres Pays »
- Confirmation de perspectives de croissance soutenue à long terme"
Je ne suis pas sur de comprendre où tu veux en venir, M188...
Je suis d'accord sur le fait que les résultats trimestriels ne donnent pas le détail des marges, ni du resultat net.
Tu peux télécharger aussi le dossier de presse pour avoir + d'infos.
Bref... j'ai l'impression qu'on dit la même chose. Mais peu importe
08 mai 2024•08:46
Alexanalyste le point de M188 c est d être un peu précis : tu mentionnes résultats à la place de chiffre d affaires pour q1 et q2.
Comme dans d autres posts il me semble que tu faisais des raccourcis entre fonds propres et trésorerie…
Cela peut sembler un détail mais comme certains se demandent quelle marge au q1 c est bien que certains se mélangent les pinceaux … d ou l importance d être précis dans les termes
08 mai 2024•13:29
Bien d'accord avec M1886471 et boursorama33780 : les mots ont leur importance. De même qu'il faut appeler un chat un chat, il faut appeler un CA un CA et pas autre chose, sûrement pas des résultats. Ceux qui mélangent et/ou confondent montrent qu'ils n'ont rien compris à la communication financière et donc encore moins à l'analyse financière.
D'ailleurs le communiqué du 13 mai est annoncé sur le site S30 comme : "Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2024".
09 mai 2024•10:17
boursorama33780, je crois que la confusion d'@alexanalyste portait également sur "flux de trésorerie" et "trésorerie" : les mots, ici aussi, ont leur importance puisque le staff a une partie de son variable sur la progression des flux et non sur celle de la trésorerie.
Ce qui pose d'ailleurs de multiples questions ...
13 mai 2024•23:43
Gabierre je devrais plus te faire confiance 😬
14 mai 2024•00:03
Alexanalyste je crois que tu es le grand perdant du jeu du CA....avec 15M€ de différentiel tu es a minima dans la queue du peloton...
J'espère que tu te planteras un peu moins sur la partie marge du S1 ))
14 mai 2024•07:26
Merci pour votre bienveillance Parisao.
Pour information, vous avez du le rater mais j’ai fait des prévisions + précises avant les résultats ici, en donnant des estimations de croissance par pays, qui globalement sont plutôt en ligne avec les résultats.
(J’avais pris + de temps pour aller dans le détail par zone et actualiser mes prévisions en fonction).
C est accessible ici: https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPS30/detail/464713774/
Je cite =
Je vise une augmentation du CA de +5 à +10% et une hausse des marges (=> résultat = +4%, et +7% sans l’Italie)
- Le CA Benelux = +20/30% (=> résultat = +22%)
- Le CA France sera probablement plus ou moins stable, comme depuis 4 trimestres d’affilée. Donc entre -5 et +5%. (=> résultat = -4%)
- Le CA Autres pays sera probablement à l’équilibre aussi (=> résultat = -6%)
Vous pouvez me dire que je me suis trompé de 1%. Mais bon….
14 mai 2024•09:57
Davidto2 tu sembles être le gagnant du jour !
14 mai 2024•23:03
un petit commentaire complémentaire peu évoqué suite à la pleiade de commentaires down puis up de la journée... croissance externe via M&A France part minoritaire mais avec cible de monter en part dans la JV pour générer à terme 20Me de CA / an... plutot de la cohérence avec la communication historique de mix croissance organique et M&A ciblée.
16 mai 2024•09:21
Juste pour remonter ce post ou je mentionnais il y a quelques jours l acquisition de ce matin déjà évoquée lors des résultats par la direction …
16 mai 2024•12:23
Bonjour boursorama33780 ; je n'étais pas loin non plus du CA en annonçant 260 M€ compte tenu de ce problème lié à l'Italie.
Quant à la prise de participation annoncée ce jour (10% SO-TEC avec intégration à terme), je t'engage franchement à aller voir de quoi il s'agit.
Et sincèrement, tu te feras une idée, mais - et cela vaudrait un post détaillé, mais on me taxera alors de basheur ! - c'est très périlleux tant au niveau de la société elle-même (So-Tec) que son ancien actionnaire Stace Solutions renouvelables (en RJ avec plan de cession, donc LJ proche) que la maison mère - et client - canadien qui est également sous protection de la justice et qui est dans l'incapacité de payer les factures dues à So-Tec ^^ So-Tec intervenant en tant que sous--traitant ...
Je souhaite bon courage à GF et Boilot pour booster le CA à 40 M€, mais sur les 19 M€ actuels 40 % n'est pas encaissé et du coup les fournisseurs de So-Tec ... non réglés ! Au point que :
- l'auditeur a refusé en début de cette année de certifier les comptes à fin mars 2023 (oui, oui, tu lis bien : 2023 !)
- Et le staff de préciser qu'à "la date d'arrêté des comptes [on parle toujours des comptes au 31/03/2023], ce contexte situe la société dans un environnement incertain et
évolutif qui pourrait remettre en cause la réalisation de ses actifs exposés et sa capacité à régler ses
dettes dans le cadre normal de son activité."
16 mai 2024•13:31
Intéressant retour j irai gratter … je n avais pas vu ton 260 mais effectivement pas loin !
PS Basher c est exprimer des choses sans argument ou tordre les faits pour les faire coller à ton mode de pensée. Si ce que tu dis est véridique cela questionne (interêt identifié par s30 : je pars du principe que même si on a vécu des déceptions, la direction réfléchit avant de prendre de telles décisions … ) mais ce n est pas basher pour moi !
